Systemy płatności w świetle ekonomii sieci i skali

• Autorzy: Jakub Górka

Warianty tytułu

Payment Systems in Light of Web and Scale Economies

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Wprowadzenie na rynek nowego systemu płatności wykorzystującego innowacyjny instrument płatniczy niesie ze sobą znaczące ryzyko fiaska przedsięwzięcia. Nierozpowszechniony system płatności cechują niskie efekty sieci i skali. Pierwsze związane są z wąską grupą użytkowników, drugie natomiast z wysokimi kosztami stałymi systemu, którego uruchomienie wymaga na ogół wysokich nakładów infrastrukturalnych i marketingowych, zaś liczba transakcji w początkowej fazie działania bywa niewielka. Ponadto brak przejrzystości kosztowej instrumentów płatniczych utrudnia nowym systemom płatności konkurowanie z istniejącymi rozwiązaniami płatniczymi. W sytuacji braku bezpośrednich opłat transakcyjnych płatności gotówką lub kartą płatniczą (debetową, kredytową) uważane są za darmowe. Artykuł podzielono na dwie części. W pierwszej opisano efekty sieci i skali oraz teorię rynków dwustronnych. W drugiej znalazła się analiza czynników sukcesu w przezwyciężaniu problemu masy krytycznej ("jajka i kury") przez pieniądz sieciowy (głównie na przykładzie systemu PayPal) oraz pieniądz hardwarowy (głównie na przykładzie systemów elektronicznych portmonetek z Hongkongu i Singapuru). (abstrakt oryginalny)

EN

The introduction onto the market of a new payment system based on the use of an innovatory payment instrument entails a serious risk of the undertaking's fiasco. A payment system which has not become widespread is characterised by weak web and scale effects. The former are attributable to the narrow circle of users, whereas the latter - to the high fixed costs of the system whose introduction usually requires considerable outlays on infrastructure and marketing while the number of transactions in the early stages of its operation is often small. In addition the lack of cost transparency of the payment instruments makes it difficult for new payment systems to compete with the existing payment solutions. In the situation when there are no direct transaction charges payments made in cash and with the help of a pay card (a debit or a credit card) are regarded as free. The article consists of two parts. The first part is devoted to the description of web and scale advantages. The second part presents an analysis of factors determining the success of web money (PayPal system) and hardware money (systems of electronic purses from Hong Kong and Singapore) in overcoming the problem of critical mass (of the "egg and hen"). (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

System płatności; Elektroniczne instrumenty płatnicze; Obrót płatniczy; Obsługa gotówki; Efekt skali; Popyt; Elektroniczna portmonetka

EN

Payment system; Electronic payment instruments; Payment turnover; Cash handling; Economy of scale; Demand; Electronic purse

• Czasopismo: Problemy Zarządzania
• Rocznik: 2009
• Tom: 7
• Numer: nr 1 (23) Efektywność i ryzyko inwestorów finansowych
• Strony: 170--187

Twórcy

autor

Jakub Górka

• Uniwersytet Warszawski

Bibliografia

• Bank Rozrachunków Międzynarodowych (BIS). 2004. Survey of developments in electronic money and internet and mobile payments.
• Bolt, W. i D. Humphrey. 2007. Payment Network Scale Economies, SEPA, and Cash Replacement. Review of Network Economics, Vol. 6, nr 4, s. 453-473.
• Chakravorti, S. i R. Roson. 2006. Platform Competition in Two-Sided Markets: The Case of Payment Networks. Review of Network Economics, Vol. 5, nr 1, s. 118-142.
• Church, J., Gandal, N., i D. Krause. 2008. Indirect Network Effects and Adoption Externalities. Review of Network Economics, Vol. 7, nr 3, s. 337-358.
• Economides, N. 1996a. The Economic of Networks. International Journal of Industrial Organization, Vol. 16, Nr 4, s. 673-699.
• Economides, N. 1996b. Network Externalities, Complementarities, and Invitations to Enter. European Journal of Political Economy, Vol. 12, s. 211-233.
• Europejski Bank Centralny (EBC). 2005. E-payments without frontiers.
• Evans, D. i R. Schmalensee. 2005. The Industrial Organization of Markets with Two-Sided Platforms. Working Paper National Bureau of Economic Research, Cambridge.
• Farrell, J. 2006. Efficiency and Competition between Payment Instruments. Review of Network Economics, Vol. 5, nr 1, s. 26-44.
• Górka, J. 2008. Konkurencyjność form pieniądza i instrumentów płatniczych. Praca doktorska, Wydział Zarządzania Uniwersytetu Warszawskiego.
• Innopay. 2008. On-line payments 2008. Internet Payments in Europe. Innopay Report, www.innopay.com.
• Katz, M., і С. Shapiro. 1985. Network externalities, Competition, and Compatibility. The American Economic Review, Vol. 75, nr 3, s. 424-440.
• Liebowitz, S. i S. Margolis. 1995a. Are network externalities a new source of market failure? Research In Law And Economics, Vol. 17, s. 1-22.
• Liebowitz, S. i S. Margolis. 1995b. Path dependence, lock-in and history. Journal of Law, Economics and Organization, Vol. 11, s. 205-226.
• Loke, Y. 2007. Determinants of Merchant Participation in Credit Card Payment Schemes. Review of Network Economics, Vol. 6, nr 4, s. 474-494.
• Odlyzko, А. і В. Tilly. 2005. A refutation of Metcalfe's Law and a better estimate for the value of networks and networks interconnections, Digital Technology Center, University of Minnesota.
• Reed, D. 2001. The law of the Pack. Harvard Business Review, February.
• Reed, D. 1999. That sneaky exponential beyond Metcalfe's law to the power of community building, www.reed.com.
• Rochet, J-C. i J. Tirole. 2003. Platform Competition in Two-Sided Markets. Journal of the European Economic Association, Vol. 1, nr 4, s. 990-1029.
• Sun, M. і E. Tie. 2007. When Does the Winner Take All in Two-Sided Markets? Review of Network Economics, Vol. 6, nr 1, s. 16-40.
• Van Hove, L. 1999. Electronic money and the network externalities theory: lessons for real life. Netnomics, Vol. 1, nr 2, s. 137-171.
• Wright, J. 2004. One-sided Logic in Two-sided Markets. Review of Network Economies, Vol. 3, nr 1, s. 42-63.
• www.ezlink.com.sg
• www.moneybookers.com
• www.nets.com.sg
• www.octopuscards.com
• www.paymentsnews.com
• www.paypal.com (w tym dokument Corporate Fast Facts)
• www.wikipedia.org
• ---