PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2009 | 40 | 239--247
Tytuł artykułu

Testowanie symetryczności rozkładu warunkowego

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Symmetry Testing of Conditional Distribution
Języki publikacji
PL
Abstrakty
W artykule poruszono problem testowania asymetrii rozkładu warunkowego. Istniejące obecnie testy z dużym prawdopodobieństwem są w stanie wskazać na występowanie asymetrii w rozkładzie warunkowym. Test zaproponowany przez Bai i Ng (2001) został stworzony do testowania asymetrii w szeregach przefiltrowanych modelami z rodziny ARMA-GARCH. Wspomniany test zastosowano do oceny asymetrii warunkowej w szeregach z Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Uzyskane wyniki potwierdzają występowanie asymetrii w rozkładach stóp zwrotu analizowanych spółek, która może zostać opisana modelami z rodziny GARCH. (abstrakt oryginalny)
EN
The paper concerns the problem of asymmetry in conditional distribution. Some contemporarily used tests can with high likelihood show the presence of asymmetry in the distribution. The test proposed by Bai and Ng has been created in order to test asymmetry in series filtered by models from ARMA-GARCH family. The mentioned test has been used to evaluate conditional asymmetry in return series from the stock exchange in Warsaw. The results confi rm the existence of asymmetry in distributions in returns of analyzed shares. This type of asymmetry can be described with the models from GARCH family. (original abstract)
Rocznik
Tom
40
Strony
239--247
Opis fizyczny
Twórcy
  • Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu
Bibliografia
  • Bollerslev T. (1986), Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity, " Journal of Econometrics", 31, 307-327.
  • Bai J., Ng S. (2001), A Consistent Test for Conditional Symmetry in Time Teries Models, "Journal of Econometrics", 103, 225-258.
  • Doman M., Doman R. (2004), Ekonometryczne modelowanie dynamiki polskiego rynku finansowego, Wydawnictwo AE, Poznań.
  • Fan Y., Gencay R. (1995), A Consistent Nonparametric Test of Symmetry in Linear Regression Models, "Journal of the American Statistical Association", 90, 551-557.
  • Fiszeder P. (2004), Prognozowanie zmienności na podstawie modeli GARCH, "Rynek Terminowy", nr 25, 121-128.
  • Hansen B. E. (1994), Autoregressive Conditional Density Estimation, "International Economic Review", 35, 705-730.
  • Hamilton J. D. (1994), Time Series Analysis, Princeton University Press.
  • Lee S., Hansen B. E. (1994), Asymptotic Theory for the GARCH(1,1) Quasi-Maximum Likelihood Estimator, "Econometric Theory", 10, 29-52.
  • Nelson D. (1991), Conditional Heteroskedasticity in Asset Returns: a New Approach, "Econometrica", 59, 347-370.
  • Newey W. K., Powell J. L. (1988), Asymmetric Least Squares Estimation and Testing, "Econometrica", 55, 819-847.
  • Osińska M. (2006), Ekonometria finansowa, PWE, Warszawa.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171358751

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.