Review of the Static Methods Used in the Measurement of the Exposure to the Interest Rate Risk

• Autorzy: Beata Lubińska

Warianty tytułu

Przegląd statycznych metod pomiaru ryzyka stopy procentowej

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

Current financial regulation requires banks to have interest rate risk methods in place commensurate with the size and complexity of the bank. The more sophisticated model, the better the prediction of the future Net Interest Income and its sensitivity to the movement of the interest rate curve. The static methods of which an overview is presented in this article, struggle with limitations such as an unchanged interest rate curve, the non-inclusion of items with optionality and many others. The objective of this article is to show how static methods progressed with time, and how some of their limitations presented by a basic Maturity Gap analysis can be addressed in an interesting way. In addition, it also provides the reader with an interpretation of the results of the analysis performed through the aforementioned methods.(original abstract)

Obecnie obowiązujące rozporządzenia finansowe wymagają, by banki dysponowały metodą obliczenia ryzyka stopy procentowej, która jest proporcjonalna do wielkości i złożoności banku. Im bardziej zaawansowane modele, tym lepsze jest przewidywanie przyszłych odsetek netto i ich wrażliwości na ruch krzywej oprocentowania. Metody statyczne, których przegląd przedstawiono w artykule, wciąż napotykają na ograniczenia, takie jak niezmienność w czasie krzywej stopy procentowej, brak uwzględnienia ryzyka opcji klienta i wiele innych. Celem tego artykułu jest pokazanie, w jaki sposób metody statyczne ewoluowały w czasie i w jaki sposób niektóre, przedstawione ograniczenia mogą być rozwiązane. Artykuł zapoznaje również czytelnika z interpretacja wyników analizy ryzyka stopy procentowej przeprowadzonej przy użyciu wymienionych metod.(abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Statistical methods; Assets; Risk measures; Interest rate risk

PL

Metody statystyczne; Aktywa; Pomiar ryzyka; Ryzyko stopy procentowej

• Czasopismo: Nauki o Finansach / Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu
• Rocznik: 2014
• Numer: nr 4 (21)
• Strony: 25--40

Twórcy

autor

Beata Lubińska

• Wrocław University of Economics, Poland

Bibliografia

• Basel Committee on Banking Supervision, 2004, Principles for the Management and Supervision of Interest Rate Risk, No. 1, pp. 23-30.
• Bierg G., Kaufman G.G., 1985, Duration gap for financial institutions, "Financial Analyst Journal", 41(2), pp. 68-71.
• Burghardt G., 1994, The Treasury Bond Basis, Irwin, New York, p. 90
• Cernauskas D., Demetriades E., 2004, Time Structure of interest rate, [in:] C. Alexander, E. Sheedy (eds.), The PRM Handbook, vol. 1, I. A.6., Prmia.
• Drago D., 1998, Rischio di interesse e gestione bancaria. Modelli e tecniche a confronto, Bancaria Editrice, Roma.
• DragoD., 2001, Nuove tendenze dell'Asset&Liability Management nella banca, Banca Editrice.
• Fabrizi P.L., 1995, Nuovi modelli di gestione dei flussi finanziari nelle banche, Giuffre, Milano.
• http://www.chicagofed.org/digital_assets/publications/economic_perspectives/1984/ep_jan_feb1984_part2_kaufman.pdf.
• Hull J., 2012, Risk Management and Financial Institutions, Wiley, New York.
• Kaufman G.G., 1984, Measuring and managing interest rate risk: A primer, "Federal Reserve Bank of Chicago Economic Perspectives", vol. 8, no. 1, pp. 16-29.
• Lusignani G., 1996, La gestione dei rischi finanziari nella banca, Il Mulino, Bologna.

Identyfikatory

DOI

10.15611/nof.2014.4.02