Model nadwyżki finansowej przedsiębiorstwa deweloperskiego. Symulacyjne studium przypadku

• Autorzy: Tadeusz Czernik , Daniel Iskra

Warianty tytułu

Modeling Financial Surplus of the Developer of Housing Projects. Simulation Case Study

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Poniższe opracowanie zawiera propozycję dynamicznego modelu nadwyżki finansowej firmy deweloperskiej. W rozważaniach uwzględniono strukturę zarówno uruchomienia, jak i spłaty kredytu, losowy charakter procesu sprzedaży nieruchomości (moment sprzedaży oraz cena sprzedaży - złożony proces Poissona), a także przewidywalne oraz nieprzewidywalne koszty działalności. Zaprezentowano wyniki symulacyjne dla założonych a priori wartości parametrów.(abstrakt oryginalny)

EN

Recent events taking place in the Polish developer market provide a strong impetus to the study of the risk of development of housing projects. This issue is important not only from the point of view of the developer but also his client. This paper proposes a dynamic model of the financial surplus process. The model takes into account structure of the credit payments, the random nature of the process of sale of real estate (the moment of sale, and sale price), predictable and unpredictable expenses. Monte Carlo simulations have been performed in order to present the model.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Deweloper; Przedsiębiorstwo deweloperskie; Finanse

EN

Developer; Development company; Finance

• Czasopismo: Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2014
• Numer: nr 207 Metody matematyczne i informatyczne w finansach i ubezpieczeniach. Metody 2012.
• Strony: 9--25

Twórcy

autor

Tadeusz Czernik

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

autor

Daniel Iskra

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Bibliografia

• Acerbi C., Tasche D. (2002), On the Coherence of Expected Shortfall, "Journal of Banking and Finance", Vol. 26, No. 7, s. 1487-1503.
• Gentle J.E. (2003), Random Number Generation and Monte Carlo Methods, Springer Verlag, New York, Berlin, Heidelberg.
• Hanson F.B. (2007), Applied Stochastic Processes and Control for Jump-diffusions. Modeling, Analysis, and Computation, SIAM.
• Holton G.A. (2003), Value-at-Risk. Theory and Practice. Academic Press, San Diego.
• Jajuga K. (red.), 2007, Zarządzanie ryzykiem, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• Marcinkowski R., Koper A. (2008), Ocena ryzyka czasu i kosztów w planowaniu produkcji budowlanej, "Przegląd Budowlany", nr 7-8.
• Skorupka D. (2007), Metoda identyfikacji i oceny ryzyka realizacji przedsięwzięć budowlanych, Wydawnictwo Wojskowej Akademii Technicznej, Warszawa.
• Szegö G. (red.), 2004, Risk Measures for the 21st Century, John Wiley & Sons, West Sussex.
• Tworek P. (2009), Problematyka zarządzania ryzykiem w procesie realizacji inwestycji budowlanych - aspekty wybrane [w:] Henzel H. (red.), Ryzyko działalności inwestycyjnej - aspekty teoretyczne i praktyczne, Wydawnictwo AE, Katowice.
• Tworek P. (2012), The Economic Crisis in Poland: Performance, Investment Opportunities and Business Risk - A Case Study of the Construction Industry and Real-estate Market. Selected Issues [w:] Zarzecki D. (red.), Zarządzanie finansami - inwestycje, wycena przedsiębiorstw, zarządzanie wartością, Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego, Szczecin.