Czasopismo
2009
|
nr 38 Finanse 2009 - Teoria i praktyka Bankowość
|
183--191
Tytuł artykułu
Autorzy
Warianty tytułu
Banks Credit Activity Reference To WIG Changes
Języki publikacji
Abstrakty
Celem opracowania jest odpowiedź na pytanie: czy na giełdowym rynku akcji w Polsce zachodzi tzw. efekt kredytowy? Stosownie do tego zamierzenia bada się, czy można przewidywać stopę zwrotu z indeksu giełdowego WIG za pomocą zmian dynamiki działalności kredytowej banków w naszym kraju. (fragment tekstu)
The article is examing relations between bank credits and changes of WIG. On a polish stock exchange there has been noticed credit effect. There are positive relation between rate of return from WIG in a year "T" and real credit rate in year "T + 1" and "T + 2". Thanks to credit activity it is possible to forecast rate of return from WIG. There is negative relation between real credit in a year "T" and rate of return from WIG in a year "T + 2". We can also observe occurance credit effect in example of choosen branch indexes. A strong credit effect appears in example of building branch. (original abstract)
Rocznik
Strony
183--191
Opis fizyczny
Twórcy
autor
- Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu
Bibliografia
- K. Jajuga, T. Jajuga: Inwestycje. Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2007, s. 145-173
- E. Łon: Makroekonomiczne uwarunkowania koniunktury na polskim rynku akcji w świetle doświadczeń międzynarodowych. Wydawnictwo AE w Poznaniu, Poznań 2006, s. 40
- P. Mauro: The stock returns and output growth in emerging andadvancedeconomics. IMF, 2000.
- T. Lee: Ekonomia dla inwestorów giełdowych. Wig-Press, Warszawa 2000.
- E. Łon: System bankowy a koniunktura na rynku akcji. "Biuletyn Bankowy" 2006, nr 11, s. 12-13.
- E. Lon: Spółki cykliczne i defensywne na polskim rynku akcji z punktu widzenia inwestora giełdowego. Studia i Prace. Kolegium Zarządzania i Finansów SGH, Zeszyt Naukowy nr 65, 2006, s. 27-42.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171367607