Minimum Bias Methods in a Priori Rate Making

• Autorzy: Alicja Wolny-Dominiak

Warianty tytułu

Procedury minimalnego obciążenia w taryfikacji a priori

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

Insurance companies specializing in casualty insurance create their own rating systems for setting fair premiums for every risk for different kinds of insurance portfolios. The rating system is mostly based on the data analysis concerning the number and the value of claims for individuals or groups (classes) of insured people within a given portfolio. Based on a given rating system, the premium for a particular risk is calculated in two stages: a priori rating and a posteriori rating. In this paper, the process of a priori rating is analyzed with the emphasis on minimum bias methods used for modelling the rating variables. (original abstract)

Zakłady ubezpieczeń działające w grupie ubezpieczeń majątkowych tworzą własne systemy taryfikacyjne w celu ustalenia sprawiedliwego poziomu składki dla każdego ryzyka w różnego rodzaju portfelach ubezpieczeniowych. Tworzenie systemu taryfikacyjnego jest oparte głównie na analizie danych dotyczących szkodowości oraz przebiegu ubezpieczenia jednostek bądź grup (klas) ubezpieczeniowych w danym portfelu ubezpieczeń. Ustalenie składki dla konkretnego ryzyka na podstawie danego systemu taryfikacyjnego jest dwuetapowe: taryfikacja a priori oraz taryfikacja a posteriori. W pracy analizowany jest proces taryfikacji a priori z wykorzystaniem tzw. procedur minimalnego obciążenia służących do szacowania poziomu zmiennych taryfikacyjnych wpływających na poziom szkodowości. (abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Property insurance; Insurance premium; Monte Carlo simulation

PL

Ubezpieczenia majątkowe; Składki ubezpieczeniowe; Symulacja Monte Carlo

• Czasopismo: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Rocznik: 2009
• Numer: nr 66 Towards Information-Based Welfare Society
• Strony: 92--101

Twórcy

autor

Alicja Wolny-Dominiak

• University of Economics in Katowice, Poland

Bibliografia

• [1] Anderson D., Feldblum S., Modlin C., Schirmacher D., Schirmacher E., Thandi N., A Practitioner's Guide to Generalized Linear Models, A foundation for theory, interpretation and application, www.watsonwyatt.com, 2007.
• [2] Bailey R.A., LeRoy J.S., "Two studies in automobile insurance ratemaking", PCAS 1960, vol. XLVII, pp. 1-19.
• [3] Fu L., Moncher R.B., Severity Distributions for GLMs: Gamma or Lognormal? Evidence from Monte Carlo Simulations, Casualty Actuarial Society Discussion Paper Program Casualty Actuarial Society - Arlington, Virginia, 2004.
• [4] Fu L., Wu Ch.P., "General iteration algorithms for classification ratemaking", Variance Journal 2007, vol. 1, no. 2.
• [5] McCullagh P., Nelder J.A., Generalized Linear Models, Chapman & Hall/CRC, New York 1999.
• [6] Mildenhall S., "A systematic relationship between minimum bias and generalized linear models", PCAS 1999, vol. LXXXVI, pp. 394-487.
• [7] Ostasiewicz W. (Ed.), Premiums and Insurance Risk. Stochastic Modeling, Wrocław University of Economics Publishing House, Wrocław 2004 [in Polish].
• [8] Śliwiński A., Insurance Risk - Premium's Calculation and Optimization, Poltext, Warszawa 2002 [in Polish].