Warianty tytułu
Monetary Policy Rules in Forecasting the Inflation Rate
Języki publikacji
Abstrakty
W artykule zostały przedstawione warunkowe prognozy wskaźnika inflacji oparte na stałej stopie procentowej oraz warunkowe prognozy wskaźnika inflacji wyznaczo-ne zgodnie z polityką pieniężną prowadzoną przez NBP. Do analizy wykorzystano jeden z modeli strukturalnych - model Rudebusha-Svenssona, a także zapis rozważanego modelu strukturalnego w postaci przestrzeni stanów. (abstrakt oryginalny)
In this paper, we present constant-interest-rate inflation forecasts and rule-consistent inflation forecast. To the purpose of analysis we use one of structural models - Rudebush-Svensson model and the notation considerable structural model in the form of state space. (original abstract)
Rocznik
Strony
146--154
Opis fizyczny
Twórcy
- Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Bibliografia
- Batini N., Pearlman J., Too much too soon: instability and indeterminacy with forward-looking rules, Bank of England External MPC, Discussion Paper no 8, 2002.
- Barno R.J., Makroekonomia, PWE, Warszawa 1997.
- Hall R.E., Taylor J.B., Makroekonomia, wyd. 3 zm., PWN, Warszawa 2004.
- Leitemo K., Targeting inflation by forecast feedback rules in small open economies, "Journal of Economic Dynamics and Control" 2006, vol. 30, issue 3, s. 393-413.
- Levine P., McAdam P., Peralman J., Inflation forecast-based-rules and indeterminacy. A puzzle and a resolution, "Working Paper Series" no 643, European Central Bank 2006.
- Rudebush G.D., Svensson L.E.O., Policy rules for inflation targeting. "Working Paper Series", National Bureau of Economic Research, Cambridge 1998.
- Strategia polityki pieniężnej po 2003 roku, Narodowy Bank Polski, Warszawa 2003.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171371411