The Impact of Large Claims on Actuarial Decisions

• Autorzy: Alena Tartaľová

Warianty tytułu

Wpływ występowania wysokich szkód na decyzje aktuarialne

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The article discusses the application of extreme value theory in the analysis of extreme values what makes their statistical analysis easier. The application of this method in the analysis of reinsurance contracts, reinsurance of loss excess and excess of loss ratio is described. Furthermore, in the case of agreements of the reinsurance of loss excess two ways of establishing an optimal level of retention are analyzed. (original abstract)

W artykule uwaga została poświęcona zastosowaniu teorii wartości ekstremalnych w analizie zdarzeń ekstremalnych, co upraszcza ich analizę statystyczną. Opisane zostało zastosowanie tej metody w analizie kontraktów reasekuracyjnych, reasekuracji nadwyżki szkody oraz nadwyżki szkodowości. Ponadto w przypadku umów reasekuracji nadwyżki szkodowości przeanalizowano dwa sposoby ustalania optymalnego poziomu retencji. (abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Claims; Damages; Reinsurance agreement

PL

Roszczenia; Szkody; Umowa reasekuracyjna

• Czasopismo: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Rocznik: 2010
• Numer: nr 106 Ubezpieczenia emerytalne, społeczne i metody aktuarialne
• Strony: 150--158

Twórcy

autor

Alena Tartaľová

• Technical University of Košice, Slovakia

Bibliografia

• Boland P.J., Statistical and Probabilistic Methods in Actuarial Science, Chapman&Hall, 2007.
• Cízek P., Härdle W., Weron R., Statistical tools for finance and insurance, 2005, available at http://fedc.wiwi.hu-berlin.de/xplore/ebooks/html/stf/stfhtml.html.
• Embrechts P., Klüppelberg C., Mikosch T., Modelling Extremal Events for Insurance and Finance, Springer, Berlin 1997.
• Kremer E., Further on largest claim reinsurance, Proceedings ASTIN Colloquia Porto Cervo, Italy 2000, available at: www.actuaries.org/ASTIN/Colloquia/Porto_Cervo/Kremer.pdf.
• Pacáková V., Modelovanie a simulácia poistných rizík v neživotnom poistení, E+M Ekonomie a Management, 2007, roč. 10, č. 3, s. 109-121.
• Pacáková V., Linda B., Actuarial modelling of extreme losses, Prace Naukowe Akademii Ekono-micznej we Wrocławiu nr 1133, AE, Wrocław 2006.
• Pacáková V., Šoltés E., Modelling and simulations of extreme losses using quantiles function, Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu nr 1037, AE Wrocław 2004.
• Pacáková V., Šoltés E., Simulations of insurance losses using Pareto quantile function, Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu nr 1088, AE, Wrocław 2005.
• Skřivánková V., Tartaľová A., Catastrophic risk management in non-life insurance, E+M Ekonomie a Management, 2008, roč. 11, č. 2, s.109-121.