Zastosowanie relacji dominacji stochastycznej w warunkach niepełnej i dodatkowej informacji

• Autorzy: Olena Sobotka

Warianty tytułu

The Application of Stochastic Dominance to the Decision Problems under Incomplete and Additional Information

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Charakterystycznym wyróżnikiem problemów podejmowania decyzji w warunkach ryzyka jest to, że wybór najlepszej z nich opiera się na znajomości rozkładu prawdopodobieństwa wyników decyzji. W referacie przedstawiono metodę wyznaczania decyzji efektywnych w sensie relacji dominacji stochastycznej drugiego rzędu, uwzględniającą niepełność wykorzystanej informacji. Metoda jest rozwinięciem podejścia do generowania decyzji efektywnych w sensie relacji dominacji stochastycznej, wykorzystującego metodologię wielokryterialną, zaproponowanego przez W. Ogryczaka. Uwzględnienie niepełności informacji opiera się na określeniu granic stochastycznych sumy zależnych zmiennych losowych. Uwzględnienie dodatkowej informacji w postaci rozkładu prawdopodobieństwa zewnętrznej zmiennej losowej opiera się na wykorzystaniu modelu regresji kwantylowej. (abstrakt oryginalny)

EN

The subject of this paper is the decision problem under risk with incomplete information about the join probability distribution of the random parameters. The application of the second stochastic dominance relation to decision making under this conditions is described. The usage of the comonotonicity concept of dependency allows to generate the second stochastic dominance effective portfolios under incomplete information. The usage of quantile regression allows to consider the additional information about dependency between distributions of random parameters and the risk factor. In the paper, the method of generation of the second stochastic dominance effective portfolios considering the additional information is proposed. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Dominacja stochastyczna; Podejmowanie decyzji w warunkach niepewności; Podejmowanie decyzji w warunkach ryzyka; Regresja kwantylowa

EN

Stochastic dominance; Decision making under uncertainty; Decision making under conditions of risk; Quantile regression

• Czasopismo: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Rocznik: 2010
• Numer: nr 108 Współczesne tendencje rozwojowe badań operacyjnych
• Strony: 242--253

Twórcy

autor

Olena Sobotka

• Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Bibliografia

• Dhaene J., Denuit M., Goovaerts M.J., Kaas R., Vyncke D., The concept of comonotonicity in actuarial science and finance: Theory, insurance, "Mathematics and Economics" 2002 vol. 31, s. 3-33.
• Heilpern S., Podejmowanie decyzji w warunkach ryzyka i niepewności, Wydawnictwo AE, Wrocław 2001.
• Koenker R., Quantile Regression, Econometric Society Monographs No 38, Cambridge University Press, Cambridge 2005.
• Levy H., Stochastic Dominance: Investment Decision Making under Uncertainty, Springer, New York 2006.
• Ogryczak W., Wielokryterialna optymalizacja liniowa i dyskretna, Wydawnictwo Uniwersytetu Warszawskiego, Warszawa 1997.
• Ogryczak W., Multiple criteria optimization and decisions under risk, "Control and Cybernetics" 2002 vol. 31.
• Rybicki W., Reprezentacje preferencji i modelowanie ryzyka, Wydawnictwo AE, Wrocław 2005.
• Sadowski W., Decyzje i prognozy, PWE, Warszawa 1981.
• Yaari M., The dual theory of choice under risk, "Econometrica"1987 vol. 55, s. 95-115.