Ekonometryczna próba identyfikacji międzynarodowych uwarunkowań koniunktury giełdowej w Polsce w latach 1996-2013

• Autorzy: Monika Andrzejczak

Warianty tytułu

An Attempt to Econometrical Identification of the International Determinants of Stock Market Situation in Poland in the Years 1996-2013

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule podjęto próbę powiązania dwóch metod redukcji: analizę czynnikową oraz eliminację metodą a posteriori. Przedmiotem badań są powiązania pomiędzy wybranymi wskaźnikami finansowymi a indeksem WIG. Celem głównym badania jest weryfikacja przydatności analizy czynnikowej jako metody redukcji zmiennych, z uwzględnieniem wpływu metody filtrowania na wyniki analizy. Punkt odniesienia stanowią wyniki analizy regresji, w której selekcji zmiennych dokonano metodą aposteriori.(abstrakt oryginalny)

EN

The article is an attempt to combine two methods of reduction: factor analysis and selection a posteriori. The subject of the study is the relation between selected financial indicators and the WIG index. The main objective of the study is to verify the usefulness of factor analysis as a method of reduction of variables including the influence of filter method on the results of the analysis. The results of the regression analysis, in which variables were chosen by a posteriori method, were taken as a reference mark.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Analiza regresji; Analiza czynnikowa; Indeks giełdowy; Koniunktura giełdowa

EN

Regression analysis; Factor analysis; Stock market indexes; Stock market outlook

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej we Wrocławiu
• Rocznik: 2014
• Numer: nr 7 (45) Metody ilościowe
• Strony: 11--35

Twórcy

autor

Monika Andrzejczak

• Państwowa Wyższa Szkoła Zawodowa im. Prezydenta Stanisława Wojciechowskiego w Kaliszu

Bibliografia

• Bernat Т., Zastosowaniefiltru Hodricka Prescotta w badaniach makroekonomicznych, mikroekono mia.net/system/publication_files/1084/original/0.pdf?1315294699 [15.11.2013].
• Cohen D.S., Linear Data Transformations Used in Economics, (December 2001). Federal Reserve Board, FEDS Working Paper No. 2001,59.AvailableatSSRN: http://ssrn.com/abstract=295624 orhttp://dx.doi.org/10.2139/ssrn.295624 [10.10.2013].
• Hodrick R.J., Prescott E.C., Postwar U.S. Business Cycles: An Empirical Investigation, "Journal of Money, Credit and Banking", Vol. 29, No. 1 (Feb., 1997), Published by: Blackwell Publishing, p. 3. www.jstor.org/stable/2953682 [15.11.2013].
• Kodym A., Wpływ kryzysu na giełdzie amerykańskiej w latach 2007-2009 na kształtowanie się indeksów giełdowych wybranych rynków wschodzących Europy Środkowowschodniej - Polski i Węgier. Rynek finansowy w badaniach ilościowych, red. W. Przybylska-Kapuścińska, CeDeWu Sp. z O.O., Warszawa2011.
• Kufel Т., Ekonometria. Rozwiązywanie problemów z wykorzystaniem programu GRETL, wyd. 3 zm, WN PWN, Warszawa 2011.
• Kufel Т., Postulat zgodności w dynamicznych modelach ekonometrycznych, Wyd. Uniwersytetu Mikołaja Kopernika, Toruń 2002.
• Łuczyński W., Wykorzystanie największego wykładnika Lapunowa w prognozowaniu indeksów giełdowych DJIA i WIG, w: Zastosowanie metod ilościowych w finansach i ubezpieczeniach, red. S. Forlicz, CeDeWu Sp. z o.o., Warszawa 2012.
• Rocznik Gieldowy 1996-2013, www.gpw.pl/roczniki_gieldowe [10.10.2013].
• Rocznik Statystyki Giełdowej 1992-1995, www.gpw.pl/roczniki_gieldowe
• Stanisz A., Przystępny kurs statystyki z zastosowaniem STATISTICA PL na przykładach z medycyny, t. 3: Analizy wielowymiarowe, StatSoft Polska Sp. z o.o., Kraków 2007.
• Wośko Z., Czy filtry liniowe są przydatnym narzędziem badania koniunktury? Analiza spektralna na przykładzie ankietowych -wskaźników koniunktury, w: Koniunktura gospodarcza. Od bańki internetowej do kryzysu subprime, red. J. Czech-Rogosz, J. Pietrucha, R. Żelazny, Wyd. C.H. Beck, Warszawa 2009.
• gretl.sourceforge.net [3.08.2013].
• www.bolsasymercados.es/ing/home.htm [3.08.2013].
• www.bourse.lu [3.08.2013].
• www.bse.hu [3.08.2013].
• www.ceeseg.com [3.08.2013].
• www.cse.com.cy [3.08.2013].
• www.deutsche-boerse.com[21.08.2013].
• www.fese.be [21.08.2013].
• www.ftse.com, [21.08.2013].
• www.money.pl [13.09.2013].
• www.nasdaqomxbaltic.com/enfl3.08.2013].
• www.nasdaqomxnordic.com [13.08.2013].
• www.nbp.pl/home.aspx?f=/kursy/kursy_archiwum.html [3.08.2013-10.10.2013].
• www.nyse.com [3.08.2013].
• www.nyx.com [3.08.2013].
• www.pfts.com [3.08.2013].
• www.pse.cz [3.08.2013].
• www.rts.ru [3.08.2013].
• www.standardandpoors.com [3.08.2013-10.10.2013].
• www.statsoft.com [3.08.2013].
• www.stooq.pl [3.08.2013-10.10.2013].
• www.tmx.com [3.08.2013].
• www.wiener.borse.at [3.08.2013].