Reduced Form of the Standard Approach for Operational Risk for Economic Capital Assessment

• Autorzy: Iwona Chomiak-Orsa , Piotr Staszkiewicz

Warianty tytułu

Zredukowana forma metody standardowej do oceny kapitału ekonomicznego

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The paper addresses the construction of the standard approach for calculation of the operational risk. We present procedure for the modification of the business lines charges and composition for operational risk assessment to be applied for economic capital assessment. The method is based on the identification of the scope of activities and their returns on equity together with grouping the activities to business lines. We propose the application of the factorial analysis for the business line identification. The empirical testing was performed on the Polish broker-dealers market. A sample consists of 34 entities and represents 62% of the market in terms of number of entities. The financial statements for periods ended 2010 and 2009 were taken into consideration. The total financial statements included in the sample were 84 yearly observations.(original abstract)

Artykuł przedstawia modyfikacje metody standardowej dla celów oceny ryzyka operacyjnego. Przedstawiona została procedura identyfikacji linii biznesowych oraz współczynników narzutu. Proponowana metoda jest oparta o analizę czynnikową, identyfikację zakresu działalności oraz ocenę zwrotu z kapitału dla poszczególnych czynności podmiotowych. Na podstawie analizy czynnikowej proponujemy inną agregację zakresu działania do linii biznesowych. Model został skonstruowany na podstawie 34-elementowej próby podmiotów z rynku firm inwestycyjnych w Polsce. Próba obejmuje 62% liczby podmiotów na rynku. Analizowane były sprawozdania finansowe z lat 2010 oraz 2009, całkowita próba sprawozdań obejmowała 84 obserwacje. Zaproponowano zredukowaną formę metody standardowej dla celów szacowania kapitału wewnętrznego.(abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Brokerage house; Controlling; Capital; Factor analysis

PL

Dom maklerski; Controlling; Kapitał; Analiza czynnikowa

• Czasopismo: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Rocznik: 2014
• Numer: nr 371 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a rynek polski
• Strony: 54--64

Twórcy

autor

Iwona Chomiak-Orsa

• Wrocław University of Economics, Poland

autor

Piotr Staszkiewicz

• Warsaw School of Economics, Poland

Bibliografia

• Aleksandrowska E., 1998, Dowody i urządzenia ewidencyjne wykorzystywane w biurach maklerskich oraz zasady ich archiwizowania, Zeszyty Naukowe Akademii Ekonomicznej w Krakowie, No. 516, pp. 161-171.
• Banking Committee, 2004, International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards. A Revised Framework 2004, pp. 1-251.
• Chapelle A., Crama Y., Hübner G., Peters J-P., 2008, Practical methods for measuring and managing operational risk in the financial sector: A clinical study, "Journal of Banking & Finance" June, No. 32, pp. 1049-1061.
• Chavez-Demoulin V., Embrechts P., Neslehova J., 2006, Quantitative Models for Operational Risk: Extremes, Dependence and Aggregation, "Journal of Banking & Finance", No. 30, pp. 2635-2658.
• Chmielarz W., 2004, Próba analizy porównawczej stron internetowych domów maklerskich w Polsce, [in:] Nowoczesne technologie informacyjne w zarządzaniu, eds. E. Niedzielska, H. Dudycz, M. Dyczkowski, Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, No. 1044, pp. 180-188.
• Chmielarz W., 2002, Informacja internetowa na rynku papierów wartościowych, [in:] Zastosowanie rozwiązań informatycznych w instytucjach finansowych, Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej im Oskara Langego we Wrocławiu, No. 954, pp. 161-172.
• Chomiak-Orsa I., 2010, Kryteria wyboru wdrażanych rozwiązań informatycznych, [in:] Komputerowo zintegrowane zarządzanie, tom 1, ed. R. Knosala, Oficyna Wydawnicza Polskiego Towarzystwa Zarządzania Produkcją, Opole, pp. 257-266.
• Chomiak-Orsa I., Staszkiewicz P., 2014, Efficiency of the Standard Method for Operational Risk at the Broker Dealer Market, [in:] Economics questions, issues and problems, ed. J. Karlovitz, Komarno International Research Institute, pp. 250-257.
• Cicirko T., 2009, Methods of increasing bank capital effectiveness, part 1, "Journal of Management and Financial Science", II, pp. 60-76.
• Cottrell A, Luckett, "Jack" R, 2012, Gretl.
• Drewiński M., 2007, Prawne i finansowe aspekty transakcji giełdowych na przykładzie giełd towarowych, [in:] Problemy teorii i praktyki marketingu, ed. K. Mazurek-Łopacińska, Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, Marketing (3), Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, pp. 124-132.
• Dziuba J., 2002, Wybrane regulacje podmiotowe dotyczące bankowości inwestycyjnej w polskim prawie, [in:] Finanse i rachunkowość w zarządzaniu gospodarką narodową, ed. G. Borys,Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, pp. 21-36.
• Frachot A., Roncalli T., 2002, Mixing Internal and External Data for Managing Operational Risk, Working Paper, Groupe de Recherche Operationnelle, Credit Lyonnais, pp. 1-7.
• Hellwig Z., 1980, Elementy rachunku prawdopodobieństwa i statystyki matematycznej, IX, Państwowe Wydawnictwo Naukowe, Warszawa.
• Panek T., 2009, Statystyczne metody wielowymiarowej analizy porównawczej, I, Oficyna Wydawnicza Szkoły Głównej Handlowej, Warszawa.
• Stanisz A., 2007, Przystępny kurs statystyki z zastosowaniem STATISTICA PL na przykładach z medycyny, StatSoft, Kraków.
• StatSoft, Statisitca 2011.
• Staszkiewicz P., 2011, Ryzyko struktury. Szkic koncepcyjny, [in:] Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a rynek polski, Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, No. 183, pp. 378-384.
• Staszkiewicz P., 2012, Multi Entry Framework for Financial and Risk Reporting, Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, No. 254, pp. 298-309.
• Staszkiewicz P., 2013, Factors influencing broker dealers equity level, "World Journal of Social Sciences" , Vol. 3. No. 5, pp. 1-12.
• Urząd Komisji Nadzoru Finansowego, 2013, Dane domów maklerskich 31-03-2013, Warszawa.
• Werwińska A., 1996, Zasada niematerialnego obrotu papierami wartościowymi i jej wpływ na procedury ewidencyjne w KDPW i biurach maklerskich, Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, No. 732, pp. 89-99.

Identyfikatory

DOI

10.15611/pn.2014.371.05