Zastosowanie testów parametrycznych i nieparametrycznych do oceny sytuacji na światowym rynku kapitałowym przed kryzysem i po jego wystąpieniu

• Autorzy: Krzysztof Kompa

Warianty tytułu

Application of Parametric and Nonparametric Tests to the Evaluation of the Situation on the World Financial Market in the Preand Post-Crisis Period

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Diagnozowanie zmian na rynkach finansowych wiąże się ze stosowaniem testów statystycznych do analizy szeregów o wysokiej częstotliwości pomiaru. Wykorzystanie testów parametrycznych wymaga zazwyczaj spełnienia restrykcyjnych założeń o rozkładzie cechy w zbiorowości generalnej. Testy nieparametryczne nie wymagają wprawdzie spełnienia założeń o typie rozkładu, ale cechują się innymi ograniczeniami. Wybór metodyki postępowania na potrzeby konkretnych badań aplikacyjnych może mieć zatem kluczowe znaczenie dla interpretacji uzyskanych wyników. Celem badania jest sprawdzenie, czy zastosowanie obu ww. klas testów prowadzi do podobnej oceny sytuacji na rynku kapitałowym w okresie przed ostatnim kryzysem finansowym i po jego wystąpieniu. Badania obejmują podstawowe indeksy wybranych giełd działających na wszystkich kontynentach w latach 2005-2012(abstrakt oryginalny)

EN

Financial time series analysis lets us evaluate the situation on the market and predict future changes. Therefore great variety of statistical and econometric methods is used, parametric and nonparametric tests among others. However, high frequency financial series often do not fulfill assumptions required for parametric tests applications and the question appears if they should be used in such a case. The aim of the research is the application of selected parametric and nonparametric tests to state about the financial market situation and comparison the obtained results. The research concerns the basic stock exchanges' indexes from different continents in the years 2005-2012(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Rynek kapitałowy; Szeregi czasowe; Indeks giełdowy

EN

Capital market; Time-series; Stock market indexes

• Czasopismo: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu. Taksonomia
• Rocznik: 2015
• Tom: 24
• Numer: nr 384 Klasyfikacja i analiza danych - teoria i zastosowania
• Strony: 144--153

Twórcy

autor

Krzysztof Kompa

• Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie

Bibliografia

• Burzała M.M., 2014, Zmiana wartości oczekiwanej i wariancji stóp zwrotu z indeksów giełdowych w czasie kryzysu. Zarażanie czy wzajemne zależności rynków kapitałowych?, referat prezentowany na konferencji SKAD 2014 w Międzyzdrojach.
• Chukwuogor C.N., 2007, Stock Markets returns and volatilities: a global comparison, Global Journal of Finance and Banking Issues, Vol. 1, No. 1.
• Chukwuogor C.N., Feridum M., 2007, Recent emerging and developed European stock markets volatility of returns, European Journal of Finance and Banking Research, Vol. 1, No. 1
• Doman M., Doman R., 2014, Dynamika zależności na globalnym rynku finansowym, Difin, Warszawa.
• Domański C., 1990, Testy statystyczne, PWN, Warszawa.
• Foo J., Witkowska D., 2013, A Comparison of Global Financial Market Recoveryafter the 2009 Global Financial Crisis, referat prezentowany na konferencjach Business and Social Science Research Conference,Dubrovnik, Croatia, June 27-28, 2013.
• Levene H., 1960, Robust Tests for Equality of Variances, In Contribution to Probability and Statistics, [in:] Olkin I. et.al., (eds.), Essays In Honor of Harold Hotelling, Stanford University Press, Stanford, California, s. 278-292.
• Malarska A., 2005, Statystyczna analiza danych wspomagana programem SPSS, SPSS, Kraków.
• Mann H.B., Whitney D.R., 1947, On a test of whether one of two random variables is stochastically larger than the other, Annals of Mathematical Statistics, Vol. 18, No. 1, 50-60.
• Tarczyński W., Witkowska D., Kompa K., 2013, Współczynnik beta. Teoria i praktyka, Pielaszek Research, Warszawa.
• Witkowska D., Matuszewska-Janica A., Kompa K., 2012, Wprowadzenie do ekonometrii dynamicznej i finansowej, Wydawnictwo SGGW, Warszawa, Wydanie II poprawione i uzupełnione.
• Zieliński W.,1999, Wybrane testy statystyczne, Fundacja Rozwój SGGW, Warszawa.

Identyfikatory

DOI

10.15611/pn.2015.384.15