Zastosowanie wybranych instrumentów pochodnych w warunkach ograniczonej dostępności limitów skarbowych na walutowym rynku pozagiełdowym

• Autorzy: Piotr Wybieralski

Warianty tytułu

The Application of Selected Currency Derivatives in Terms of Constrained Amounts of Treasury Limits in the OTC Market

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Zawarcie walutowej transakcji terminowej na rynku pozagiełdowym wymaga wniesienia odpowiedniego zabezpieczenia kontraktu celem wyeliminowania przedrozliczeniowego ryzyka rynkowego. Myślą przewodnią artykułu jest identyfikacja wpływu zastosowania wybranych walutowych transakcji pochodnych (sztywnych i elastycznych) na wykorzystanie limitu skarbowego, co jest jednym z kluczowych czynników warunkujących sprawne zarządzanie ryzykiem kursowym.(abstrakt oryginalny)

EN

The application of currency derivatives in the foreign exchange market usually requires a treasury limit to eliminate pre-settlement risk. The aim of the article is to analyze the treasury limit utilization due to the different contracts execution (fixed and flexible). The relations described have a significant impact on the efficiency of currency risk management.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Zarządzanie ryzykiem; Finanse

EN

Risk management; Finance

• Czasopismo: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Rocznik: 2014
• Numer: nr 371 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a rynek polski
• Strony: 371--382

Twórcy

autor

Piotr Wybieralski

• Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu

Bibliografia

• Best P., 2000, Wartość narażona na ryzyko, Dom Wydawniczy ABC, Kraków, s. 23.
• Borowik J., Jeż M., 2006, Opcja FX PUT, materiały informacyjne Banku BPH, Warszawa.
• Czerwiński M., 2000, Nowoczesne metody zarządzania ryzykiem finansowym, Departament Rynków Finansowych BRE Bank SA, Warszawa.
• Jajuga T., Jajuga K., 2006, Inwestycje, Wyd. PWN, Warszawa.
• Jajuga K., 2007, Zarządzanie ryzykiem, Wyd. PWN, Warszawa.
• Mielus P., 2002, Rynek opcji walutowych w Polsce, Wyd. K.E. Liber, Warszawa.
• Najlepszy E., 2007, Finanse międzynarodowe przedsiębiorstw, PWE, Warszawa.
• KNF, 2010, Rekomendacja A dotycząca zarządzania ryzykiem towarzyszącym zawieraniu przez banki transakcji na rynku instrumentów pochodnych, Warszawa.
• Uchwała nr 134/2010 Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 5 maja 2010 r. w sprawie wydania Rekomendacji A dotyczącej zarządzania ryzykiem towarzyszącym zawieraniu przez banki transakcji na rynku instrumentów pochodnych, Dziennik Urzędowy Komisji Nadzoru Finansowego, nr 3, Warszawa 30.06.2010, poz. 1.6.2.
• Wybieralski P., 2008, Zastosowanie opcji barierowych w wybranych instrumentach zabezpieczających ryzyko kursowe, [w:] Sławińska M. (red.), Inwestycje i finanse, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej w Poznaniu, Poznań, s. 44-53.
• Wybieralski P., 2013a, Ekwiwalent ryzyka kredytowego jako syntetyczna miara ryzyka przedrozliczeniowego derywatów walutowych na rynku pozagiełdowym, [w:] Bartosik-Purgat M., Schroeder J. (red.), Trendy rozwojowe w gospodarcze światowej, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu, Poznań, s. 93-103.
• Wybieralski P., 2013b, Wykorzystanie metody Value at Risk (VaR) w procesie zarządzania ryzykiem kursowym z zastosowaniem derywatów walutowych na rynku pozagiełdowym (OTC), [w:] Łuczyński W. (red.), Wybrane problemy nauki, ekonomii, finansów i bankowości, Wydawnictwo Uczelniane Państwowej Wyższej Szkoły Zawodowej im. Prezydenta Stanisława Wojciechowskiego w Kaliszu, Kalisz, s. 87-99.
• Wybieralski P., 2014, Transakcyjne ryzyko kursowe a cele działalności osłonowej przedsiębiorstw niefinansowych, Zeszyt Naukowy Uniwersytetu Szczecińskiego, Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia, nr 802, s. 783-790.
• Wyniki badania obrotów w kwietniu 2010 r. na rynku walutowym i rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych w Polsce, 2010, NBP, Warszawa.
• Zając J., 2002, Polski rynek walutowy w praktyce, K.E. LIBER, Warszawa.

Identyfikatory

DOI

10.15611/pn.2014.371.32