Rola krajowych zamkniętych funduszy inwestycyjnych w planowaniu podatkowym

• Autorzy: Dorota Marzena Krupa

Warianty tytułu

The Role of Domestic Closed-End Investment Funds in Tax Planning

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem artykułu jest wskazanie tych aspektów inwestowania w zamknięte fundusze inwestycyjne, które są związane z planowaniem podatkowym. Zamknięte fundusze inwestycyjne są produktem tworzonym w odpowiedzi na indywidualne potrzeby zamożnych inwestorów. W ostatnich trzech latach widoczna była szczególna dynamika w segmencie zamkniętych funduszy inwestycyjnych, w szczególności funduszy emitujących niepubliczne certyfikaty inwestycyjne. Na potrzeby artykułu przeanalizowano najnowsze raporty i badania opublikowane przez Izbę Zarządzających Funduszami i Aktywami, Komisję Nadzoru Finansowego i Analizy Online. (abstrakt oryginalny)

EN

The purpose of this article is to present the most important aspects of investing in closed-end funds which are connected with tax planning. In the last three years we have seen the particular dynamics in the segment of closed-end funds, especially the funds issuing the private investment certificates. Such closed-end funds are highly personalized products targeting the affluent customers, and were constructed for their needs. This analysis was prepared on the basis of reports and researches published by domestic institutions such as Chamber of Fund and Asset Management, Polish Financial Supervision Authority and Analizy Online. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Fundusze inwestycyjne; Podatki; Oszczędności

EN

Investment funds; Taxes; Savings

• Czasopismo: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Rocznik: 2010
• Numer: nr 112 Finanse publiczne
• Strony: 383--395

Twórcy

autor

Dorota Marzena Krupa

• Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu

Bibliografia

• 1. Biernacki K., Wpływ opodatkowania na sposób gromadzenia oszczędności przez konsumentów, w: Współczesne finanse. Stan i perspektywy rozwoju finansów publicznych, red. J. Głuchowski, Wydawnictwo UMK, Toruń 2008.
• 2. Gabryelczyk K., Fundusze inwestycyjne jako emitenci na rynku papierów wartościowych w Polsce, w: Funkcjonowanie rynku pieniężnego i kapitałowego, red. W. Przybylska-Kapuścińska, AE, Poznań 2005.
• 3. Gomułowicz A., Małecki J., Podatki i prawo podatkowe, Wydawnictwo LexisNexis, Warszawa 2004.
• 4. Krasoń M., Fundusze krojone na miarę, "Manager Magazin" 2009, nr 1.
• 5. Kochańska P., FIZ-yczna niemożliwość, "Forbes" 2009, nr 12.
• 6. Miziołek T., Rok funduszy dywidendowych, "Nasz Rynek Kapitałowy" 2001, nr 4.
• 7. Miziołek T., Dziewięć funduszy terminowych, "Nasz Rynek Kapitałowy" 2001, nr 4.
• 8. Rynek funduszy inwestycyjnych zamkniętych w Polsce, Opracowanie dla Izby Zarządzającej Funduszami i Aktywami, AnalizyOnline.
• 9. Tomczykowski P., Inwestycje w FIZ a kwestie podatkowe. Optymalizacja podatkowa, "Parkiet", z 28.10.2009.
• 10. Ustawa z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (Dz.U. 1992, nr 21, poz. 86 z późn. zm.).
• 11. Ustawa z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (Dz.U. 2000, nr 14, poz. 176 z późn. zm.).
• 12. Ustawa z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. 2004, nr 146, poz. 1546 z późn. zm.).
• 13. http://www.izfa.pl
• 14. http://www.knf.gov.pl