Pareto Distribution in Non-Proportional Reinsurance

• Autorzy: Viera Pacáková

Warianty tytułu

Zastosowanie modelu pareto w reasekuracji

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

In this paper we use the Pareto model to estimate risk premium for excess of loss treaties with high deductibles, where loss experience is insufficient and could therefore be misleading. Pareto distribution is possible use to estimate the unknown frequency of losses exceeding any given high deductible if we know the frequency at a low deductible. Having learnt how to extrapolate frequencies and to determine expected excess losses, we can calculate the expected excess loss burden, or the risk premium. If the risk premium for one layer of an excess of loss programme is known, it becomes possible to extrapolate risk premiums directly for additional layers. (original abstract)

W artykule zastosowano model Pareto do wyceny świadczeń za ryzyko szkód dodatkowych z wysokim wkładem własnym, kiedy doświadczenie w zakresie strat jest niewystarczające i przez to może być mylące. Model Pareto może być użyty do wyceny nieznanej częstotliwości szkód przewyższającej wysoki wkład własny, kiedy znamy częstotliwość z niskim udziałem własnym. Wiedząc, jak oszacować częstotliwość i ustalić przewidywane straty dodatkowe, możemy wycenić obciążenia za ryzyko szkód. Jeśli świadczenie za ryzyko znane jest dla jednej warstwy programu, możliwe jest oszacowanie świadczeń za ryzyko dla warstw dodatkowych. (abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Reinsurance; Pareto principle; Risk; Pareto distribution

PL

Reasekuracja; Zasada Pareto; Ryzyko; Rozkład Pareta

• Czasopismo: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Rocznik: 2010
• Numer: nr 117 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek
• Strony: 316--322

Twórcy

autor

Viera Pacáková

• University of Pardubice, Czech Republic

Bibliografia

• Antal P., Quantitative methods in reinsurance, Swiss Re, Zürich 2003.
• Cipra T., Zajištění a přenos rizik v pojišťovnictví, Grada, Praha 2004.
• Rytgaard M., Estimation in the Pareto distribution, "ASTIN Bulletin" 1990, vol. 20, no. 2.
• Schmitter H., Estimating property excess of loss risk premiums by means of Pareto model, Swiss Re, Zürich 1997.
• Schmutz M., Doerr R., The Pareto model in property reinsurance, Swiss Re, Zürich 1998.