Wybrane metody oceny ofert zabezpieczenia finansowego, częściowo lub całkowicie opartego na indeksach pogody

• Autorzy: Juliusz Preś

Warianty tytułu

Selected Methods of Financial Protection Offers Valuation, Partially or Completely Based on Weather Indices

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Jednym z najczęściej spotykanych w praktyce problemów związanych z aplikacją finansowych instrumentów pochodnych w celach asekuracji, zwłaszcza tych związanych z pogodą, jest zagadnienie wyboru najlepszej oferty. W tej pracy przedstawiono dwie grupy metod, które stosowane łącznie pozwalają rozwiązać ten problem. Empiryczny przykład producenta energii w Europie został wykorzystany jako przykład aplikacji tych metod w praktyce. (abstrakt oryginalny)

EN

One of the most frequent problems related to the application of financial derivatives protection, especially related to weather, is the issue of best offer selection. In this paper we present two groups of methods that are jointly used to solve this problem. An empirical case of an energy producer in Europe was used in practical demonstration. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Zabezpieczenie przed ryzykiem; Instrumenty pochodne; Badania empiryczne

EN

Hedge against the risk; Derivatives; Empirical researches

• Czasopismo: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Rocznik: 2010
• Numer: nr 117 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek
• Strony: 376--384

Twórcy

autor

Juliusz Preś

• Zachodniopomorski Uniwersytet Technologiczny w Szczecinie

Bibliografia

• Blackwell D., Comparison of experiments, University of California Press 1951, s. 93-102.
• Brix A., Jewson S., Ziehmann C., Weather derivative valuation, Cambridge University Press, Cambridge 2005.
• Caporin M., Preś J., Forecasting temperature indices with time-varying long-memory models, "Marco Fanno", Universita Degli Studi Di Padova, Working Paper, 2009, no. 88.
• Climate risk and the weather market, red. B. Dischel, Risk Books, London 2002.
• Coherent measures of risk, red. P. Artzner, "Mathematical Finance" 1999, no 9, s. 203-228.
• Eling M., Performance measurementin the investment industry: Does the measure matter?, Working Paper Series in Finance, no. 73, University of St. Gallen 2008.
• Hadar J., Russel W.R., Rules of ordering uncertain prospects, "American Economic Review" 1969, no. 59, s. 25-34.
• Henderson R., Pricing weather risk, w: Weather risk management, red. E. Banks, Palgrave 2002, s. 193.
• Karamata J., Sur une inegalite relative aux fonctions convexes, Publ. Math. Univ. de Belgrade 1932, no. 1, s. 145-148.
• Paolella M.S., Taschini L., An econometric analysis of emission-allowances prices, "Journal of Banking and Finance" 2008, vol. 32, no. 10, s. 2022-2032.
• Preś J., Zarządzanie ryzykiem pogodowym, CeDeWu, Warszawa 2007.
• Rothschild M., Stiglitz J.E, Increasing risk. I.A definition, "Journal of Theory" 1970, no. 2, s. 225-243.
• Shadwick W.F., Keating C., A universal performance measure, "Journal of Performance Measurement" 2002, no. 6(3), s. 59-84.
• Sharpe W.F., Mutual fund performance, "Journal of Business" 1966, no. 39, s. 119-138.
• Weather risk management, red. E. Banks, Palgrave Macmillan, London 2001.
• Whitmore G.A., Third degree stochastic dominance, "American Economic Review" 1970, no. 60, s. 457-459.