Zarządzanie ryzykiem walutowym w polskich przedsiębiorstwach w świetle najlepszych światowych praktyk

• Autorzy: Magdalena Walczak

Warianty tytułu

Currency Risk Management in Polish Enterprises in the Light of Best Global Practices

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Artykuł dotyczy wykorzystywania przez polskich przedsiębiorców walutowych instrumentów pochodnych na przełomie 2008 i 2009 roku. Pod uwagę wzięto wyłącznie ten okres, ze względu na niespotykaną do tej pory skalę strat ponoszonych z tytułu zawartych transakcji opcyjnych. W celu przybliżenia sytuacji podmiotów zaangażowanych w walutowe derywaty przytoczono dane pochodzące z raportów UKNF. Następnie skonfrontowano zawarte w nich wnioski ze światowymi praktykami zarządzania ryzykiem, do których zalicza się zalecenia sformułowane w opracowaniu rady nadzorczej Banku Anglii. W podsumowaniu zawarto uwagi na temat potrzeby poznania istoty zarządzania ryzykiem w celu efektywnego wykorzystania narzędzi dostępnych na rynku finansowym.(abstrakt oryginalny)

EN

The paper concerns the use of foreign exchange derivatives by Polish entrepreneurs at the end of 2008 and 2009. Only this period was taken into consideration due to the unprecedented scale of the losses from covered option transactions. In order to introduce the situation of Polish enterprises involved in foreign currency derivatives the data from UKNF reports are quoted. Then applications are confronted with the best global practices of risk management, which include the recommendations made by Bank of England. The summary includes a reflection that knowledge of risk management essence is a key to make the effective use of the financial market tools.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Ryzyko walutowe; Ryzyko kursowe; Zarządzanie ryzykiem

EN

Currency risk; Exchange risk; Risk management

• Czasopismo: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Rocznik: 2011
• Numer: nr 158 Zarządzanie finansami firm - teoria i praktyka
• Strony: 416--423

Twórcy

autor

Magdalena Walczak

• Wyższa Szkoła Bankowa we Wrocławiu

Bibliografia

• Firmy straciły na opcjach 15 miliardów złotych, Dziennik.pl, 24.02.2009.
• Forlicz S., Niedoskonała wiedza podmiotów rynkowych, PWN, Warszawa 2001.
• Jajuga K. (red.), Zarządzanie ryzykiem, PWN, Warszawa 2007.
• Jorion P., Financial Risk Manager Handbook, GARP, New Jersey 2003.
• Misztal P., Zabezpieczenie przed ryzykiem zmian kursu walutowego, Wydawnictwo Difin, Warszawa 2004.
• Nieborak T., Pochodne instrumenty finansowe. Aspekty prawnopodatkowe, Wydawnictwo Difin, Warszawa 2004.
• Opcje walutowe dobiją złotego?, Dziennik.pl; 17.02.2009,
• Tarczyński W., Mojsiewicz M., Zarządzanie ryzykiem. Podstawowe zagadnienia, PWE, Warszawa 2001.
• Walutowe sidła banków, "Gazeta Wyborcza", 29.11.2008,
• Wiśniewska E., Giełdowe instrumenty pochodne, CeDeWu Wydawnictwo Fachowe, Warszawa 2007.
• Zarzycki H., Asymetryczne instrumenty pochodne w aspekcie zabezpieczenia polskiego eksportu w dobie kryzysu, http://www.konferencja.edu.pl, 23.03.2010.