Analiza integracji wybranych zmiennych makroekonomicznych gospodarki Polski w latach 1996-2009

• Autorzy: Małgorzata Borzyszkowska

Warianty tytułu

Analysis of the Macroeconomic Variables Integration in the Polish Economy in Years 1996-2009

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem pracy jest porównanie uzyskanych trzema różnymi metodami wyników badań, dotyczących stopnia integracji wybranych zmiennych makroekonomicznych gospodarki Polski w latach 1996-2009. Zmienne te służą do budowy modeli popytu na pieniądz dla gospodarki Polski. Analizę przeprowadzono na podstawie wyników następujących testów pierwiastka jednostkowego: test Elliota, Rottenberga i Stocka (DF-GLS), test Phillipsa-Perrona (P-P) oraz test Kwiatkowskiego, Phillipsa, Schmidta i Shina (KPSS). Analiza wykazała, że badane szeregi są niestacjonarne, zintegrowane rzędu pierwszego. Potwierdziły się jednocześnie wcześniejsze wyniki badania uzyskane za pomocą testu rozszerzonego Dickeya-Fullera (ADF). Dla uzupełnienia niniejszych wyników, należy przeprowadzić dalszą analizę szeregów na obecność ułamkowego rzędu integracji.(abstrakt oryginalny)

EN

The article aims to compare the obtained results of three different methods of study on the integration of selected macroeconomic variables of the Polish economy in the years 1996-2009. These variables are used to build models of the demand for money for the Polish economy. The analysis was performed on the basis of the following unit root tests: Elliot, Rottenberg and Stock test (DF-GLS), Phillips-Perron test (P-P) and Kwiatkowski, Phillips, Schmidt and Shin test (KPSS). The analysis showed that the test series are non- stationary, first-order integrated and confirmed earlier findings obtained using the extended Dickey-Fuller test (ADF). To complement these results, further analysis for the presence of fractional order of integration should be carried out. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Wskaźniki makroekonomiczne; Sytuacja makroekonomiczna; Popyt na pieniądze; Test Kwiatkowskiego-Phillipsa-Schmidta-Shina (test KPSS); Test Dickeya-Fullera (test DF); Analiza szeregów czasowych

EN

Macroeconomic indicators; Macroeconomic situation; Money demand; Kwiatkowski-Phillips-Schmidt-Shin test; Dickey-Fuller test; Time-series analysis

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej we Wrocławiu
• Rocznik: 2010
• Numer: nr 18
• Strony: 81--97

Twórcy

autor

Małgorzata Borzyszkowska

• Wyższa Szkoła Bankowa w Gdańsku

Bibliografia

• Anorno E., Braha H., Fractional integration analysis of real short-term interest rates: evidence from select African countries, Coppin State University In Baltimore, USA, 2005.
• Box G.E.P., Jenkins G.M., Analiza szeregów czasowych: Prognozowanie i sterowanie, PWN, Warszawa 1983.
• Charemza W.W., Deadman D.F., New directions in Econometric Practice, Edward Elgar, Second Edition, 1997.
• Charemza W.W., Syczewska E.M., Joint application of the Dickey-Fuller and KPSS tests, "Economic Letters" 1998, nr 61, s. 17-21.
• Choudhry Т., Inflation and rates of return on stocks: evidence from high inflation countries, "Journal of International Financial Markets", Institutions and Money 2001, nr 11, s. 75-96.
• Cook S., Manning N., Lag optimisation and finite-sample size distortion of unit root tests, "Economics Letters" 2004, nr 84, s. 267-274.
• Dickey D.A., Fuller W.A., Likelihood Ratio Statistics for Autoregressive Time Series with a Unit Root, "Econometrica" 1981, Vol. 49, No. 4, s. 1057-1072.
• Elliot G., Rottenberg T.J., Stock J.H., Efficient Tests for an Autoregressive Unit Root, "Econometrica" 1996, Vol. 64, No. 4, s. 813-836.
• Florczak W., Stopień integracji kluczowych zmiennych makroekonomicznych gospodarki Polski w świetle wybranych testów, "Wiadomości Statystyczne" 2005, nr 11, s. 1-15.
• Hamilton J.D., Time Series Analysis, Princeton University Press, Princeton 1995.
• Hobijn B., Franses P.H, Ooms M., Generalizations of the KPSS-test for Stationarity, "Econometric Institute Report" 1998, No. 9802/A, s. 1-26.
• Kuczyński G., Estymacja stopy równowagi bezrobocia w krajach Grupy Wyszehradzkiej, praca doktorska, Uniwersytet Gdański, Sopot 2005.
• Kufel Т., Nonsense correlations between time series - historia badań symulacyjnych dla procesów zintegrowanych, "Przegląd Statystyczny" 2002, nr 48 (1), s. 63-71.
• Kwiatkowski J., Osiewalski J., Modele ARFIMA: podstawowe własności i analiza bayesowska, "Przegląd Statystyczny" 2002, nr 2, s. 105-122.
• Kwiatkowski D., Phillips P.C.В., Schmidt P., Shin Y., Testing the Null Hypothesis of Stationarity Against the Alternative of a Unit Root, "Journal of Econometrics" 1992, nr 54, s. 159-178.
• Lee H., Amsler C., Consistency of the KPSS unit root test against fractionally integrated alternative, "Economics Letters" 1997, nr 55, s. 151-160.
• Lee H., Schmidt P., On the power of the KPSS test of stationarity against fractionally-integrated alternatives, "Journal of Econometrics" 1996, nr 73, s. 285-302.
• MacKinnon J.G., Critical values for cointegration tests, rozdział 13 w: Long-Run Economic Relationships: Readings in Cointegration, red. Engle R.F., Granger C.W.J., Oxford University Press, Oxford 1991.
• Maddala G.S., Kim I.M., Unit Roots, Cointegration and Structural Change, Cambridge University Press 1998.
• Maddala G.S., Ekonometria, Wyd. Naukowe PWN, Warszawa 2006.
• Majsterek M., Zmienne zintegrowane w stopniu drugim w modelowaniu ekonometrycznym, "Przegląd Statystyczny" 2003. nr 50 (2), s. 97-116.
• Mishkin F.S., Ekonomika pieniądza, bankowości i rynków finansowych, Wyd. Naukowe PWN, Warszawa 2002.
• Newey W., West K., A simple positive semi-definite heteroscedasticity and autocorrelation consistent covariance matrix, "Econometrica" 1987, nr 55, s. 703-708.
• Ng S., Perron P., Unit root tests in ARMA models with data-dependent methods for selection of the truncation lag, "Journal of the American Statistical Association" 1995, nr 90, s. 268-281.
• Ng S., Perron P., Lag Length Selection and the Construction of Unit Root Tests with Good Size and Power, "Econometrica" 2001, nr 69, s. 1519-1554.
• Osińska M., Ekonometria finansowa, PWE, Warszawa 2006.
• Phillips P.C.B., Perron P., Testing for a Unit Root in Time Series Regression, "Biometrika" 1988, No. 75, s. 335-346.
• Schwert G.W., Tests for unit roots: A Monte Carlo investigation, "Journal of Business and Economic Statistics" 1989, nr 7, s. 147-160.
• Strzała K., Zastosowanie Uogólnionych Metod Sterowania Optymalnego do Podejmowania Decyzji Gospodarczych, "Rozprawy i Monografie" nr 1993, Wydawnictwo Uniwersytetu Gdańskiego, Gdańsk 1994.
• Strzała K., Blangiewicz M., Podobieństwa i różnice struktury stochastycznej mikro- i makroekonomicznych wskaźników koniunktury gospodarczej Polski, "Prace i Materiały Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Gdańskiego" nr 3, Gdańsk 2006, s. 127-144.
• Syczewska E.M., Niestacjonarność nominalnego i realnego kursu wymiany dla danych sezonowych, "Bank i Kredyt" 2002, nr 3, s. 44-52.
• Syczewska E., Aggregation of Exchange Rate data and long memory measures, "Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego" 2005, nr 75, s. 55-73.
• www.nbp.pl
• www.gus.pl
• Zglińska-Pietrzak A., Uwagi o testowaniu istnienia pierwiastków jednostkowych, "Przegląd Statystyczny" 1999, nr 46 (2), s. 177-189.
• Zglińska-Pietrzak A., O empirycznej mocy testu istnienia pierwiastków jednostkowych w małych próbach, "Przegląd Statystyczny" 2002, nr 49 (2), s. 149-160.