PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2011 | nr 158 Zarządzanie finansami firm - teoria i praktyka | 1099--1110
Tytuł artykułu

The Hedge Fund Industry since the Global Economic Crisis of 2007-2009. Have Global Hedge Funds Put their Money where their Mouth is?

Warianty tytułu
Sektor funduszy zabezpieczających po globalnym kryzysie z lat 2007-2009. Czy fundusze zabezpieczające spełniły swoje zadanie?
Języki publikacji
EN
Abstrakty
Sektor funduszy zabezpieczających stanowi istotną alternatywę dla głównego nurtu inwestycji biznesowych. Powodem istnienia funduszy zabezpieczających jest względna niezależność od innych klas środków trwałych (bardziej tradycyjnych) i konkurencyjność zwrotu z inwestycji do ryzyka. Chociaż fundusze zabezpieczające ucierpiały w związku z zawirowaniami 2007-2009, nie jest przedwcześnie dla wstępnej oceny ich wyników podczas ostatniego światowego kryzysu finansowego. Wstępne wyniki oferują perspektywy mieszane. Z jednej strony fundusze jako całość wykazały znaczną odporność na globalne zawirowania finansowe, z drugiej - ich zdolność tworzenia wartości dostosowanej do ryzyka była raczej niezadowalająca.(abstrakt oryginalny)
EN
The hedge fund industry represents a significant and viable alternative for mainstream investment business clientèle, as well as a growing number of sophisticated high net worth individuals. The hedge fund raison d'être has been relative independence of other (more traditional) asset classes and competitive return/risk characteristics. Although the global hedge fund community is still reeling from the turmoil of 2007-2009, it is not premature for a preliminary assessment of hedge funds' performance during and post the recent global financial crisis. Early indications offer a mixed perspective. On the one hand, the hedge fund community as a whole showed considerable resilience to the global financial turmoil, on the other - its risk adjusted value creation success has been rather mediocre.(original abstract)
Twórcy
  • Warsaw School of Economics, Poland
Bibliografia
  • AIMA, Alternative Investment Management Association, Knowledge Center (online), http://www.aima.org/en/knowledge_centre/education/research.cfm, 2010.
  • Bacmann J.-F., Scholz S., Alternative performance measures for hedge funds, "AIMA Journal" 2003, pp. 1-9.
  • Carretta A. Mattarocci G., Munich Personal Repec Archive (MPRA) Paper No. 4294, 2005, pp. 1-19.
  • DJCS, Dow Jones Credit Suisse Hedge Fund Indexes, http://www.hedgeindex.com/hedgeindex/en/indexoverview.aspx?indexname=HEDG&cy=USD, 2010.
  • Eurekahedge, global hedge fund coverage available at: http://www.eurekahedge.com/, 2010.
  • Hedge Funds Consistency Index, http://www.hedgefund-index.com/, 2010.
  • HedgeWorld, A Lipper/Reuters Educational Center, http://www.hedgeworld.com/, 2010.
  • IFSL, International Financial Services London, resources on UK financial services, http://www.thecityuk.com/what-we-do/reports/articles/2010/april/hedge-funds-2010.aspx, 2010.
  • Pride J.D., Risk Gone Wrong: A Better Approach to Risk Measurement, Glenmede Investment and Wealth Management Perspectives, 2010, pp. 1-4.
  • TheCityUK, http://www.ifsl.org.uk/what-we-do/reports/articles/2010/october/fund-management-2010.aspx, 2010.
  • Thomas, R., Managing Tail Risk Using Hedge Funds, State Street Global Advisors (SSGA), 2010, pp. 1-3.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171383625

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.