Warunkowe wielowartościowe dominacje stochastyczne w zarządzaniu portfelem inwestycyjnym

• Autorzy: Grażyna Trzpiot
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Warunkowe wielowartościowe dominacje stochastyczne są narzędziem analitycznym pozwalającym na określenie warunków w jakich inwestor z awersją do ryzyka, posiadający portfel inwestycyjny jest skłonny do zwiększenia udziałów wybranej ryzykownej opcji inwestycyjnej w miejsce innej dotychczas posiadanej ryzykownej opcji inwestycyjnej. Warunkowe wielowartościowe dominacje stochastyczne pozwalają ponadto odpowiedzieć na pytanie czy taka zamiana jest interesująca dla inwestora z awersją do ryzyka, pomimo korelacji rozważanych opcji inwestycyjnych. Kryteria formułowane w prowadzonej analizie z wykorzystaniem warunkowych wielowartościowych dominacji stochastycznych wyrażane są za pomocą rozkładów porównywanych opcji inwestycyjnych. Część aplikacyjna pokazuje proponowaną metodę jako jednokryterialny oraz wielokryterialny problem inwestycyjny. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Portfel inwestycyjny; Dominacja stochastyczna

EN

Investment portfolio; Stochastic dominance

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
• Rocznik: 2002
• Numer: nr 952 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek
• Strony: 96--102

Twórcy

autor

Grażyna Trzpiot

• Akademia Ekonomiczna im. Karola Adamieckiego w Katowicach

Bibliografia

• D'Avignon G.R., Vincke Ph. (1988): An Outranking Method under Uncertainty. "European Journal of Operational Research" 36, s. 311-321.
• Fishburn P.C. (1965): Analysis of Decisions with Incomplete Knowledge of Probabilities. "Operations Research" 13, 2, s. 217-237.
• Hadar J., Russel W. (1969): Rules for Ordering Uncertain Prospect. "American Economic Review" 58, s. 25-34.
• Hanoch G., Levy H. (1969): The Efficiency Analysis of Choices Involving Risk. "Rev. Economic Studies" 36, s. 335-346.
• Langewisch A., Choobineh F. (1996): Stochastic Dominance Tests For Ranking Alternatives Under Ambiguity. "European Journal of Operational Research" 95, s. 139-154.
• Rothschild L.J., Stiglitz J.E. (1970): Increasing Risk. A Definition. "Journal of Economic Theory" 2, s. 225-243.
• Shalit H., Yitzhaki S. (1994): Marginal Conditional Stochastic Dominance. "Management Science" 40, 5, s. 670 - 684.
• Trzaskalik T., Trzpiot G., Zaras K. (1998): Modelowanie preferencji z wykorzystaniem dominacji stochastycznych. AE Katowice.
• Trzpiot G. (1998): Stochastic Dominance Under Ambiguity in Optimal Portfolio Selection: Evidence from the War sow Stock Exchange. [w:] Data Science Classification and Related Methods. Short Papers from VI Conference of the International Classification Societies, Rome, 311-315.
• Trzpiot G. (1999): Wielowartościowe zmienne losowe w badaniach ekonomicznych. AE Katowice.
• Trzpiot G. (2000): Wielokryterialna analiza wielowartościowych alternatyw inwestycyjnych. "Prace Naukowe AE Wrocław" 869, s. 97-105.
• Whitmore G.A. (1970): Third-Degree Stochastic Dominance. "American Economic Review" 60, 27, s. 457-459.