Strategie krzywej dochodowości w zarządzaniu portfelem obligacji w warunkach polskich a ryzyko stopy procentowej

Czasopismo

---

• Autorzy: Igor Styn
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Autor zdaje sobie sprawę z tego, że zbyt wąski zakres badań, przyjęte przez niego ograniczenia w tworzeniu portfela i określaniu horyzontu inwestycyjnego oraz brak porównania ex post uzyskanych wyników do danych empirycznych powodują, że przedstawione powyżej wnioski nie mogą być generalizowane. Autor ma jednakże nadzieję, że waga problematyki oraz ciekawy badawczo okres przejścia terminowej struktury stóp procentowych z postaci krzywej odwróconej do krzywej normalnej (z taką sytuacją najprawdopodobniej będziemy mieli do czynienia w Polsce w nadchodzących latach) zachęcą do dalszych badań nad zachowaniem się cen obligacji w zależności od zmian stóp procentowych w warunkach polskich. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Krzywa dochodowości; Portfel papierów wartościowych; Stopa procentowa

EN

Yield curve; Portfolio securities; Interest rate

• Czasopismo: ---
• Strony: 162--169

Twórcy

autor

Igor Styn

• Akademia Ekonomiczna w Krakowie

Bibliografia

• Fabozzi F.J. (2000): Rynki obligacji. Analiza i strategie. Warszawa: WIG Press.
• Fabozzi F.J., Fong G. (2000): Zarządzanie portfelem inwestycji finansowych przynoszących stały dochód. Warszawa: Wydawnictwo Naukowe PWN.
• Jackowicz K. (1999): Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej. Metoda duracji. Warszawa: Wydawnictwo Naukowe PWN.