Rate of Return, Risk - Stimulators of Investment Decisions on a Capital Market

• Autorzy: Jerzy Tymiński

Warianty tytułu

Stopa zwrotu, ryzyko - stymulatory decyzji inwestycyjnych na rynku kapitałowym

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The article presents the problems of quantitative measures which may assist the investor, especially a risk-averse one, in making decisions regarding a capital market. The article also contains an example of the process of making investment decisions. Mathematical considerations are also conducted which can be summarized as determining a set of effective portfolios, with a specific numerical example. A minimum risk portfolio may be selected by the investor from such a set. (original abstract)

Artykuł przedstawia problematykę miar ilościowych mogących ułatwić inwestorowi, zwłaszcza z awersją do ryzyka, podejmowanie decyzji na rynku kapitałowym. Artykuł zawiera też przykład procesu podejmowania decyzji inwestorskich. Przeprowadzone są również rozważania matematyczne sprowadzające się do określenia zbioru portfeli efektywnych z konkretnym numerycznym przykładem. Inwestor może wybrać z tego zbioru portfel minimalnego ryzyka. (abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Capital market; Rate of return; Income; Risk; Investment decisions; Analysis of random processes

PL

Rynek kapitałowy; Stopa zwrotu; Dochody; Ryzyko; Decyzje inwestycyjne; Analiza procesów losowych

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia
• Rocznik: 2015
• Numer: nr 73 Ryzyko, zarządzanie, wartość
• Strony: 325--339

Twórcy

autor

Jerzy Tymiński

• Uniwersytet Jana Kochanowskiego w Kielcach

Bibliografia

• Bradley D. (1992), Wprowadzenie do analizy papierów wartościowych i zarządzania portfelem inwestycji kapitałowych, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, Wrocław.
• Doman M., Doman R. (2009), Modelowanie zmienności I ryzyka, Wolters Kluwer, Kraków.
• Duraj J. (1997), Przedsiębiorstwo na rynku kapitałowym, PWE, Warszawa.
• Dworecki Z. (1989), Zarządzanie strategiczne. Rodzaje metod portfelowych, "Przegląd Organizacji" nr 6.
• Głowacki G. (2001), Długookresowa strategia inwestowania z wykorzystaniem analizy portfelowej, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. K. Adamieckiego w Katowicach, Katowice.
• Hellwig Z. (1998), Elementy rachunku prawdopodobieństwa i statystyki matematycznej, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• Jajuga K. (2000), Metody ekonometryczne i statystyczne w analizie rynku kapitałowego, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. O. Langego we Wrocławiu, Wrocław.
• Jajuga K. (2009), Zarządzanie ryzykiem, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• Jaworski P., Micał J. (2005), Modelowanie matematyczne w finansach i ubezpieczeniach, Poltext, Warszawa.
• Krawczyk S. (2001), Metody ilościowe w planowaniu działalności przedsiębiorstwa, C.H. Beck, Warszawa.
• Markowitz H.M. (1991), Portfolio Selection, Basic Blackwell Inc., Cambridge.
• Nowak E. (red.) (1998), Prognozowanie gospodarcze. Metody, modele, zastosowania, przykłady, Agencja Wydawnicza Placet, Warszawa.
• Pawłowski Z. (1982), Zasady predykcji ekonometrycznej, PWN, Warszawa.
• Reilly F.K., Brown K.C. (2001), Analiza inwestycji i zarządzania portfelem, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
• Sadowski W. (1981), Decyzje i prognozy, PWE, Warszawa.
• Tarczyński W. (1997), Rynki kapitałowe. Metody ilościowe, Agencja Wydawnicza Placet, Warszawa.
• Tarczyński W., Mojsiewicz M. (2001), Zarządzanie ryzykiem, PWE, Warszawa.
• Tinter G., Sengupta J.K. (1972), Stochastic Economics: Stochastic Processes. Control and Programming, Academic Press, New York.
• Tymiński J. (2013), Ekonomiczne aspekty optymalizacji inwestycji długookresowych, Wieś Jutra, Warszawa.