PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2015 | nr 73 Ryzyko, zarządzanie, wartość | 843--852
Tytuł artykułu

Modelling Leverage Effect in a Financial Time Series

Autorzy
Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Modelowanie efektu dźwigni w finansowych szeregach czasowych
Języki publikacji
EN
Abstrakty
Economists and econometricians have been interested in modelling and forecasting financial instruments pricing since the very beginning of exchange trading. In more than one hundred years of history, a lot of different approaches have been developed in this field. The achievements gained in the last few years is the treatment of data from successive quotation as a time series indicating some specific properties. One property is the leverage effect. (abstrakt oryginalny)
EN
Zainteresowanie ekonomistów i ekonometryków modelowaniem i prognozowaniem cen instrumentów finansowych towarzyszy od samego początku obrotowi giełdowemu. W ciągu ponad stuletniej historii wypracowano w tym zakresie wiele różnych podejść. Dorobek ostatnich kilkudziesięciu lat to traktowanie danych z kolejnych notowań jako szeregi czasowe, wykazujące pewne specyficzne właściwości. Jedną z takich własności jest efekt dźwigni. (original abstract)
Twórcy
  • University of Economics in Katowice, student
Bibliografia
  • Bekaert G., Wu G. (2000), Asymmetric volatility and risk in equity markets, "The Review of Financial Studies" vol. 13, no. 1.
  • Bollerslev T. (1986), Generalized autoregressive conditional heteroskedasticity, "Journal of Econometrics" vol. 31, pp. 307-327.
  • Bollerslev T., Engle R., Nelson D. (1994), ARCH models, in: Engle, MacFadden, Handbook of econometrics, North-Holland, Amsterdam.
  • Box G., Jenkins J., (1986), Analiza szeregów czasowych. Prognozowanie i sterowanie, PWN, Warszawa.
  • Campbell J., Hentschel L. (1992), No news is good news: An asymmetric model of changing volatility in stock returns, NBER Working Paper Series, Working Paper no. 3742.
  • Engle R.(1982), Autoregressive conditional heteroskedasticity with estimates of the variance of UK inflation, "Econometrica" vol. 50, pp. 987-1008.
  • Figlewski S., Wang X. (2000), Is the "leverage effect" a leverage effect?, New York University Working Paper no. S-CDM-00-09.
  • Gourieroux C. (1997), ARCH Models and Financial Applications, New York: Springer Verlag.
  • Hasanhodzic J., Lo A. (2013), Black's leverage effect is not due to leverage, www.investmentreview.com/analysisresearch/ blacks-leverage-effect-is-notdue- to-leverage-5147 (December).
  • Hentschel L. (1995), All in the family. Nesting symmetric and asymmetric GARCH models, "Journal of Financial Economics" vol. 39.
  • Jajuga K. (2000), Metody ekonometryczne i statystyczne a analizie rynku kapitałowego, Wrocław: The publishing house of the University of Economics in Wrocław.
  • Kothari S.P., Warner J.B. (2009), Econometrics of event studies, in: E. Eckbo, Handbook of corporate finance. empirical corporate finance, vol. 1, North-Holland: Elsevier, p. 69.
  • Tsay R. (2002), Analysis of Financial Time Series, Wiley and Sons, Chicago.
  • Rynki Finansowe, J. Czekaj, vol. IV, Kraków 2004.
  • Xekalaki E., Degiannakis S. (2010), Arch models for financial applications, Wiley.
  • Milo W. (1990), Szeregi czasowe, PWE, Warszawa.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171386895

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.