Szacowanie stopy wolnej od ryzyka

• Autorzy: Magdalena Kisielewska
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Większość modeli opisujących zależność pomiędzy ryzykiem a stopą zwrotu z inwestycji bazuje na założeniu o istnieniu aktywa wolnego od ryzyka i wykorzystuje oczekiwany zwrot z takiego aktywa jako stopę wolną od ryzyka. Tak więc oczekiwany zwrot z ryzykownej inwestycji jest mierzony w oparciu o stopę wolną od ryzyka oraz dodawaną do niej premię za ryzyko związane z inwestycją. Co zatem sprawia, że aktywo jest wolne od ryzyka? Jak należy postępować w przypadku braku takiego aktywa? Powyższe kwestie zostaną poruszone w niniejszej pracy. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Ryzyko; Stopa zwrotu

EN

Risk; Rate of return

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
• Rocznik: 2002
• Numer: nr 952 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek
• Strony: 536--540

Twórcy

autor

Magdalena Kisielewska

• Uniwersytet Szczeciński

Bibliografia

• Brealey R., Myers S. (1999): Podstawy finansów przedsiębiorstw. PWN. Warszawa.
• Damodaran A. (2001): Estimating Risk Free Rates.
• Duliniec A. (1998): Struktura i koszt kapitału w Polsce. PWN. Warszawa, s. 38-66.
• Hogg N. (1994): Business Forecasting Using Financial Models. Financial Times Pitman Publishing. London.
• Jerzemowska M. (1999): Kształtowanie struktury kapitału w spółkach akcyjnych. PWN. Warszawa, s. 29-38.