Efektywność inwestowania na przykładzie spółek giełdowych z sektora energetycznego, paliwowego i surowcowego

• Autorzy: Adrianna Mastalerz-Kodzis , Ewa Pośpiech

Warianty tytułu

Investment Efficiency on the Example of Stock Companies of Energy, Oil&Gas Industry and Basic Materials Industry Sectors

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem artykułu było zbadanie efektywności inwestowania na GPW w Warszawie na przykładzie spółek wchodzących w skład indeksów sektorowych: WIG energia, WIG paliwa i WIG surowce. Za pomocą wybranych metod wielowymiarowej analizy porównawczej skonstruowano mierniki syntetyczne (wzorcowy i bezwzorcowy), a następnie rozwiązano zadania optymalizacyjne określające efektywność badanych metod inwestycyjnych. Inwestowanie w sektorach energetycznym, paliwowym i surowcowym daje wysokie stopy zysku, zatem jest atrakcyjne dla inwestora. Niezbędna jest jednak dogłębna analiza danych historycznych, zarówno fundamentalnych, jak i historycznych cen giełdowych w celu wyboru walorów najbardziej atrakcyjnych, bezpiecznych i zyskownych. Inwestor ma do wyboru wiele różnych strategii inwestycyjnych, w szczególności może posłużyć się metodologią WAP, miarami taksonomicznymi i miarą bezwzorcową. Zastosowanie ww. miar daje porównywalne stopy zysku. (abstrakt oryginalny)

EN

The aim of the paper was to analyze the efficiency of investing on Warsaw Stock Exchange on the example of joint-stock companies which are included in the following market indices: WIG-energy, WIG-oil&gas and WIG-basic materials. By means of multivariate comparative analysis two synthetic measures for selected companies were constructed: taxonomic module one and non-module one. Besides, optimization problems were solved which analyzed the efficiency of selected investment methods. The research showed that both applied methods gave comparable results and investing in considered sectors brought high profit rates, therefore the sectors are attractive to the investors. However, precise analyses of historical fundamental data and historical share prices of the companies should be made to achieve such good results. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Efektywność inwestycji; Inwestowanie; Portfel inwestycyjny; Strategia inwestycyjna; Spółki giełdowe; Warszawski Indeks Giełdowy (WIG)

EN

Efficiency of investment; Investing; Investment portfolio; Investment strategy; Stock market companies; Warsaw Stock Exchange Index

• Czasopismo: Zarządzanie i Finanse
• Rocznik: 2015
• Numer: R. 13, nr 3, cz. 1
• Strony: 95--105

Twórcy

autor

Adrianna Mastalerz-Kodzis

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

autor

Ewa Pośpiech

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Bibliografia

• 1. Gąsiorkiewicz L. (2011), Analiza ekonomiczno-finansowa przedsiębiorstw, Oficyna Wydawnicza Politechniki Warszawskiej, Warszawa.
• 2. Giri C. N. (2004), Multivariate Statistical Analysis, USA Marcel Dekker.
• 3. Gołębiowski G., Tłaczała A. (2009), Analiza finansowa w teorii i w praktyce, Difin, Warszawa.
• 4. Jóźwicki R. (2011), Strategie inwestycyjne, CeDeWu, Warszawa.
• 5. Micherda B. (2004), Współczesna analiza finansowa, Zakamycze, Kraków.
• 6. Ostasiewicz W. (red.) (1999), Statystyczne metody analizy danych, Wydawnictwo AE we Wrocławiu, Wrocław.
• 7. Panek T. (2009), Statystyczne metody wielowymiarowej analizy porównawczej, SGH, Warszawa.
• 8. Przekota G., Szczepańska-Przekota A. (2008), Analiza empiryczna efektywności polskiego rynku akcji, Ośrodek Analiz Statystycznych, Warszawa.
• 9. Rencher A. C. (2002), Methods of Multivariate Analysis, John Wiley & Sons, New York.
• 10. Tarczyński W. (2002), Fundamentalny portfel papierów wartościowych, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa.
• 11. www.gpw.pl, dostęp dnia 30.04.2015, 5.05.2015.
• 12. www.infostrefa.pl, dostęp dnia 30.04.2015, 5.05.2015.
• 13. www.bankier.pl, dostęp dnia 30.04.2015, 5.05.2015.