PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2009 | 10(X) | nr 1 | 163--175
Tytuł artykułu

Results of Mistaken Time Period in Analysis in the Case of Framing Effect for Some Capital Markets' Models

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Skutki błędnej cezury czasowej w świetle efektu framingu dla wybranych modeli rynku kapitałowego
Języki publikacji
EN
Abstrakty
EN
Economic activity around the world should be supported by analysis determined by the different level of difficulty of applied quantitative methods. The article presents the importance selecting a proper time window for analysis for correct diagnosing of situations based on information taken from TNI, BSOPM, Markowitz's, and Sharpe's models. TNI shows the role of expansiveness of media relations regarding the SE. The correct specification of the time window causes the proper valuation of price and risk. Behavioural finance flaming effect is a field of discussion in his research.(original abstract)
Prowadzenie każdej działalności gospodarczej na świecie wymaga wspierania jej przez prowadzone na różnym poziomie abstrakcji analizy. W niniejszym artykule zostanie zaprezentowane znaczenie wyboru właściwego okna czasowego do analiz dla prawidłowego diagnozowania sytuacji wynikającej z kształtowania się wskaźnika TNI, modelu Blacka-Scholesa, Markowitza oraz modelu Sharpe'a. Właściwe wyznaczenie przedziału czasowego skutkuje prawidłową wyceną instrumentu finansowego czy ryzyka. Behawioralny efekt framingu jest tłem prowadzonych w artykule rozważań. (abstrakt oryginalny)
Twórcy
  • University of Szczecin, Poland
  • University of Szczecin, Poland
Bibliografia
  • Barbies N., Thaler R. (2002), A Survey of Behavioral Finance, Handbook of the Economics of Finance, 2002.
  • Barber B. M., Odean T. (2001), Boys will be boys: Gender, overconfidence and common stock investment, Quarterly Journal of Economics, 2001.
  • Barber B. M., Odean T. (2001), Trading is hazardous to your wealth: The common stock investment performance of individual investors, Journal of Finance, LV, 2001.
  • De Bont W., Thaler R., (1985) - Does the Stock Market Overreact?, Journal of Finance, Vol. 40, No 3, pp. 793-805.
  • French K., Poterba J. M. (1991) - Investor Diversification and International Equity Markets, NBER Working Papers Series No 3609.
  • International Corporate Finance (2005), Are Investor Home Biased? - Evidence from Germany, November 2005.
  • Kahnemann D., Tversky A. (1992), Advances in Prospect Theory: Cumulative Representation of Uncertainty, Journal of Risk and Uncertainty, 5, 1992, pp. 297- 323.
  • Kahneman D., Tversky A., (1979), Judgment under Uncertainty: Heuristics and Biases, Science, New Series, Vol. 185, No. 4157. (September 27, 1974), pp. 1124- 1131.
  • Kahnemann D., Tversky A. (1979), The Prospect Theory: An Analysis of Decisions Under Risk , Econometrica vol. 47, No. 2, March 1979, pp. 263-291.
  • Kilka M., Weber M. (2000) - Home Bias in International Stock Returns Expectations, Journal of Psychology and Financial Markets, Vol. I, No 3&4, pp. 176-192.
  • Koons L., McAnally M., Mercer M., (2001), How do investor judge the risk of derivative and non derivative financial items? The Univeristy of Texas, unpublicized report from researches, 2001.
  • Lewis K.K., (1999) - Trying to Explain Home Bias in Equities and Consumption, Journal of Economic Literature, Vol. 37, pp. 571-608, 1999.
  • Majewski S. (2007), Czy w budownictwie występuje efekt banki spekulacyjnej?, Rynki finansowe, UMCS Lublin 2007.
  • Majewski S. (2007), Efekt "banki spekulacyjnej" na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie?, ZN US Metody ilościowe w ekonomii Nr 450, Szczecin 2007.
  • Majewski S., (2009), The media and the pricces creation in Poland, International Journal of Management Cases, Volume 11, Issue 1, April 2009.
  • Majewski S. (2005), Piramidalna struktura portfeli funduszy inwestycyjnych, ZN US Finanse, rynki finansowe, ubezpieczenia, Nr 413, Szczecin 2005.
  • Majewski S. (2006), Społeczna odpowiedzialnośc spółek publicznych czy celowy wybór Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych, ZN US Metody ilościowe w ekonomii Nr 415, Szczecin 2006.
  • Rabin M., (1996), Psychology and economics, Department of Economics University of California - Berkeley, 1996.
  • Shefrin H. (2002), Beyond Greed and Fear, Oxford University Press, New York 2002.
  • Shefrin H., Statman M. (2000), Behavioral Portfolio Theory, Journal of Financial Quantitative Analysis, Vol. 35, No. 2, 2000.
  • Shiller R.J., (2001), Irrational Exuberance, Brodway Books, New York 2001.
  • Tarczyński W., (1997), Rynki kapitałowe. Metody ilościowe, Placet, Warszawa 1997.
  • Thaler R.H. (1999), Mental Accounting Matters, Journal of Behavioral Decision Making 12, p. 183-206, 1999.
  • Thaler R., Shefrin H., (1981) - An Economic Theory of Self-Control, Journal of Political Economy , Vol. 89, No 2, pp. 392-406, 1981.
  • Zaleskiewicz T., (2003) Psychologia inwestora giełdowego. Wprowadzenie do behawioralnych finansów, GWP Gdańsk 2003.
  • Zielonka P. (2004), Finanse behawioralne, Psychologia ekonomiczna, Tyszka T. (ed.), Gdańskie Wydawnictwo Psychologiczne, Gdańsk 2004, pp. 334-367.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171395845

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.