PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2015 | 22 Przedsiębiorstwa, banki i polityka regionalna w nowej perspektywie finansowej UE | 411--420
Tytuł artykułu

Wpływ szoków naftowych na asymetrię cyklu koniunkturalnego - analiza przełącznikowych modeli markowa dla państw Unii Europejskiej

Autorzy
Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Influence of Oil Price Shocks on Asymmetry of Business Cycle: the Analysis of Markov Switching Models for European Union Countries
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Głównym celem pracy jest analiza asymetryczności cykli koniunkturalnych państw Unii Europejskiej oraz wskazanie odpowiedzi na pytanie: czy ceny ropy naftowej mają wpływ na występowanie asymetrii cyklu koniunkturalnego. Dla realizacji celu pracy zaadaptowano przełącznikowe modele korekty błędem (MS-ECM). Analizowane kraje dobrano wg 3 kryteriów, mianowicie wzrostu gospodarczego, wielkości zużycia energii w przemyśle oraz struktury importu ropy naftowej. Modele dla sześciu państw UE zestawiono następnie z modelem dla średnich wartości wszystkich krajów UE, celem porównania wyników. Praca składa się z 4 sekcji. Po wstępnie, w sekcji 2 zaprezentowano opis metod badawczych oraz scharakteryzowano dane wykorzystane w badaniu. Sekcja 3 stanowi główną część artykułu, w której zaprezentowano wyniki analizy empirycznej, natomiast ostatnia, 4 sekcja zawiera podsumowanie. (fragment tekstu)
EN
In the study the Markov-switching models with oil prices to analysis of business cycle asymmetries were considered. We find evidence that business cycles in 1995-2014 were asymmetric in France, Denmark, Poland, Czech Republic and European Union. (original abstract)
Twórcy
  • Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu
Bibliografia
  • 1. Brown, S. P. A., Yucel, M. K., Energy Prices and Aggregate Economic Activity and Interpretative Survey, The Quarterly Review of Economic and Finance 2002, 42, 193-208.
  • 2. Burbridge, J., & Harrison, A., Testing for the effects of oil-price rises using vector autoregression, International Economic Review 1984, 25(1), 459-484.
  • 3. Clements M. P., Krolzig H. M., Business cycle asymmetries: Characterization and testing based on Markov-switching autoregression, Department of Economics, University of Warwick 2000.
  • 4. Clements MP, Krolzig H-M., Can oil explain asymmetries in the US Business Cycle?, [w] Advances in Markov-switching models, pod red. Hamilton J.D., Raj B., Springer, Berlin 2002.
  • 5. Davis, S. J., Halitwanger, J., Sectoral Job Creation and Destruction Responses to Oil Price Changes, Journal of Monetary Economics 2001, 48, 465-512.
  • 6. Engle R. F., Granger C. W. J., Cointegration and Error Correction Representation. Estimation and Testing, Econometrica 1987, 55, 251-276.
  • 7. Gisser, M., & Goodwin, T.H., Crude oil and the macroeconomy: Tests of some popular notion, Journal of Money, Credit and Banking 1986, 18(1), 95-103.
  • 8. Hamilton, J. D., Oil and the Macroeconomy Since World War II, Journal of Political Economy 1983, 91, 228-248.
  • 9. Hamilton, J. D., This Is What Happened to Oil Price-Macroeconomy Relationship, Journal of Monetary Economics 1996, 38, 215-220.
  • 10. Lee K., Ni. S, Ratti R.A., On the Dynamic Effects of Oil Price Shocks: A Study Using Industry Level Data, Journal of Monetary Economics 2002, 49(4), 823-852.
  • 11. Lee, K., Ni, S., & Ratti, R.A., Oil shocks and the macroeconomy: The role of price variability, Energy Journal 1995, 16(4), 39-56.
  • 12. McQueen G., Thorley S., Asymmetric business cycle turning points, Journal of Monetary Economics 1993, 31, 341-362.
  • 13. Mork, K. A., Oil and the Macroeconomy When Prices Go Up and Down: an Extention of Hamilton's Results, Journal of Political Economy 1989, 91, 740-744.
  • 14. Sichel D. E., Business cycle asymmetries, Economic Inquiry 1993, 31, 224-236.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171399225

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.