Podatkowy paradoks przy inwestowaniu w obligacje poprzez rachunek IKE

• Autorzy: Wojciech Zdradzisz

Warianty tytułu

The tax paradox during the investment in the bonds by IKE account

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Reforma emerytalna z 1999 roku urynkowiła system emerytalny i przeniosła część odpowiedzialności za wysokość emerytury na obywateli, gdyż to od nich samych będzie zależeć wysokość świadczenia. Ustawodawcy przeczuwając, iż nowe emerytury będą na niższym poziomie niż na starych zasadach, dali obywatelom zachętę do prywatnego oszczędzania na starość w postaci np. Pracowniczych Programów Emerytalnych czy Indywidualnego Konta Emerytalnego. Programy te są zwolnione z podatku dochodowego od zysków kapitałowych. Ponadto dzięki rozwiązaniom prawnym możliwe jest gromadzenie oszczędności na rachunku maklerskim założonym w postaci IKE, więc przy spełnieniu określonych warunków inwestor nie zapłaci podatku dochodowego od osiągniętych zysków. Dzięki takiemu rozwiązaniu prawnemu oraz pewnej specyfikacji przy płatności podatku dochodowego od zysku wynikłego z tytułu odsetek od obligacji, gdzie podatek ten płaci jedynie inwestor, który otrzymuje odsetki od emitenta, istnieje możliwość uzyskania nadzwyczajnej stopy zwrotu z handlu takimi papierami wartościowymi (fragment tekstu)

EN

The purpose of this article is to present the paradox associated with the income tax that may occur when investing in bonds on the secondary market. This paradox can only occur in the case of investors who are looking for additional income will acquire them through an Individual Retirement Account. The paper presents the principle of paying income tax on gains on bonds and the fair value of bonds on the market just before the buyout. The article presents the possibility of obtaining an above average return on the purchase of bonds (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Podatki; Emerytury; Giełda; Indywidualne Konta Emerytalne (IKE)

EN

Taxes; Pensions; Stock exchange; Individual Retirement Arrangements (IRA)

• Czasopismo: Przedsiębiorczość i Zarządzanie
• Rocznik: 2015
• Numer: t. 16, z. 8, cz. 1 Rozbieżność pomiędzy prawem bilansowym i podatkowym z punktu widzenia nauki i praktyki
• Strony: 129--138

Twórcy

autor

Wojciech Zdradzisz

• Uniwersytet Łódzki, doktorant

Bibliografia

• Oręziak l. (2014), OFE katastrofa prywatyzacji emerytur w Polsce, Instytut Wydawnictwa Książki i Prasa, Warszawa
• Barr N., Diamond P. (2014), Reformy systemu emerytalnego Krótki przewodnik, Polskie Towarzystwo Ekonomiczne, Warszawa
• Panusiak A. M. (2013), Opodatkowanie dochodów kapitałowych osób fizycznych, Lex a Wolters Kluwer bussines, Warszawa
• Borowski K. (2014), Miary ryzyka na rynku akcji i obligacji, Difin, Warszawa
• Jajuga K., Jajuga T. (2012), Inwestycje, instrumenty finansowe, aktywa niefinansowe, inżynieria finansowa, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa
• Lipiec-Warzecha L. (2010), Ustawa o obligacjach. Komentarz, Oficyna a Wolters Kluwer Bussines, Warszawa
• Dębski W. (2014), Rynek finansowy i jego mechanizmy: podstawy teorii i praktyki, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa
• Thiel S., Zwoliński T. (2004), Akcje i obligacje korporacyjne w publicznym obrocie papierami wartościowymi, Offset druk i media, Warszawa
• Wacławczyk A. (2003), Obligacje komunalne, Kantor wydawniczy Zakamycze, Kraków
• http://www.pzu.pl/produkty/pracowniczy-program-emerytalny, 19.01.2015
• http://www.mpips.gov.pl/ubezpieczenia-spoleczne/ubezpieczenie-emerytalne/ikze/ 19.01.2015
• http://www.mpips.gov.pl/ubezpieczenia-spoleczne/ubezpieczenie-emerytalne/ indywidualne-konto-emerytalne/co-trzeba-wiedziec-o-ike/ 19.01.2015
• http://www.gpwcatalyst.pl/dla_inwestorow 19.02.2015