Wpływ parametru luki na ryzyko opcji sprzedaży

• Autorzy: Ewa Dziawgo

Warianty tytułu

Influence of the Gap Parameter on the Risk of the Put Options

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule przedstawiono własności opcji sprzedaży z odstępem: funkcję wypłaty, model wyceny, wpływ parametru luki, ceny instrumentu bazowego oraz terminu wygaśnięcia na kształtowanie się ceny opcji oraz wartości miar ryzyka. Celem artykułu jest przedstawienie wpływu wartości parametru luki na ryzyko opcji sprzedaży. Analiza empiryczna przedstawiona w artykule przeprowadzona jest na podstawie symulacji wyceny opcji walutowych wystawionych na EUR/PLN. (fragment tekstu)

EN

Gap options are singular payoffs options characterized by discontinuity of pay-off function. The article presents the properties of the gap put option: construction of instrument, the pay-off function, the pricing model, the influence of selected factors on the pricing and the value measurements of risk (coefficients delta, gamma, vega, theta, rho). The paper analyses the influence of the underlying instrument's price, the time maturity and the gap parameter on the risk performance of the put options using pricing simulations of the currency options on EUR/PLN. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Opcja sprzedaży; Ryzyko; Instrumenty pochodne

EN

Put option; Risk; Derivatives

• Czasopismo: Kwartalnik Kolegium Ekonomiczno-Społecznego Studia i Prace / Szkoła Główna Handlowa
• Rocznik: 2015
• Numer: nr 3, t. 3 Rynek kapitałowy
• Strony: 119--131

Twórcy

autor

Ewa Dziawgo

• Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu

Bibliografia

• Dziawgo E., Modele kontraktów opcyjnych, Wydawnictwo Naukowe UMK, Toruń 2003.
• Hull C. J., Options, futures and other derivatives, Prentice Hall International Inc., 2002.
• Napiórkowski A., Charakterystyka, wycena i zastosowanie wybranych opcji egzotycznych, NBP Departament Analiz i Badań, Warszawa 2002.
• Tarczyński W., Zwolankowski M., Inżynieria finansowa, Agencja Wydawnicza Placet, Warszawa 1999.
• Willmot P., Derivatives. The Theory and Practice of Financial Engineering, John Wiley & Sons, Chichester 2000.
• Zhang P. G., Exotic Options. A Guide to Second Generation Options, Word Scientific, Singapore 2001.

Identyfikatory

DOI

https://doi.org/10.33119/KKESSiP.2015.3.3.9