Liquidity Premium in the Economic and Monetary Union's and Poland's Banking Sectors - an Indicator of Financial (In)Stability

• Autorzy: Emília Zimková

Warianty tytułu

Premia płynnościowa w sektorze bankowym Unii Gospodarczej i Walutowej oraz Polski - wskaźnik finansowej (nie)stabilności

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The aim of the paper is to estimate the effects of liquidity premiums used as part of fund transfer pricing by commercial banks in Poland and in the European Monetary Union between 2008 and 2014. Based on the European Central Bank's methodology applied on average interest rates of 2-year deposits, a calculation of liquidity premium in four qualitatively different sub-periods (January 2008 - September 2008, October 2008 - June 2011, July 2011 - August 2013, September 2013 - May 2014) is performed. The results show that the financial crisis in the European banking sector is far from being over, but Poland's banking industry remains stable.(original abstract)

Celem artykułu było przedstawienie oceny stabilności banków komercyjnych w Polsce i w Unii Gospodarczej i Walutowej w okresie od 2008 do 2014 r. przez pryzmat korekt z tytułu ryzyka płynności (tzw. premii za płynność) wykorzystywanych do ustalania cen transferowych środków finansowych. Przy zastosowaniu metodologii Europejskiego Banku Centralnego bazującej na średnim oprocentowaniu dwuletnich depozytów dokonano wyliczenia premii płynnościowej dla czterech różnych jakościowo podokresów: od stycznia 2008 do września 2008 r., od października 2008 do czerwca 2011 r., od lipca 2011 do sierpnia 2013 r. i od września 2013 do maja 2014 r. Wyniki wskazują, że obwieszczenie końca kryzysu w europejskim sektorze bankowym byłoby dalece przedwczesne, jednakże polskie banki zachowują zadowalającą stabilność.(abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Banking sector; Commercial banks; Financial sustainability; Interest rate swap (IRS); Financial liquidity

PL

Sektor bankowy; Banki komercyjne; Stabilność finansowa; Swap stopy procentowej; Płynność finansowa

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu
• Rocznik: 2015
• Tom: 59 nr 2 Finanse publiczne, korporacyjne i prywatne w warunkach niepewności
• Strony: 13--23

Twórcy

autor

Emília Zimková

• Wyzsza Szkola Bankowa w Poznaniu

Bibliografia

• Adam A., Handbook of Assets and Liability Management, John Wiley & Sons, New York 2007.
• Benston G., Smith C.W., A Transaction Cost Approach to the Theory of Financial Intermediation, " Journal of Finance", May 1976, No. 31.
• Bessis J., Risk Management in Banking, John Wiley & Sons, London 2002.
• Choudhry M., The Principles of Banking, John Wiley & Sons, Singapore 2012.
• Choudhry M., Bank Asset and Liability Management. Strategy, Trading, Analysis, John Wiley & Sons, Singapore 2012.
• Dermine J., Deposit Rates, Credit Rates and Bank Capital: The Klein-Monti Model Revisited, "Journal of Banking & Finance" 1986, No. 10(1).
• Douglas W.D., Raghuram G.R., Liquidity Risk, Liquidity Creation and Financial Fragility: A Theory of Banking, "Journal of Political Economy" 2001, No. 109(10).
• Duttweiller R., Managing Liquidity in Banks: A Top Down Approach, John Wiley & Sons, New York 2007.
• Greer D.F., Rate Ceilings and Loan Turndowns, Journal of Finance", December 1975, No. 30.
• Matz L., Neu P., Liquidity Risk Measurement and Management: A Practitioner's Guide to Global Best Practices, John Wiley & Sons, Chichester 2007.
• Smith P.F. Pricing Policies on Consumer Loans at Commercial Banks, "Journal of Finance", May 1970.
• Zimková E., Zvarík M., Vývoj likvidnej prirážky v bankovom sektore Slovenska a jej vplyv na úverovú kapacitu bank, "Acta arierarii publici" 2012, No. 9(2).
• Zimková E., Zvarík M., Influence of Financial Crisis on Fund Transfer Pricing Used by Commercial Banks in Slovakia, Managing and modelling of financial risks, Ostrava 2014, manuscript accepted for publication in proceedings.