Warianty tytułu
Gaussian distribution modeling an empirical return rate distribution of selected WIG20 companies
Języki publikacji
Abstrakty
Cel - W pracy wyznaczono parametry rozkładu Gaussa (wartość przeciętna oraz odchylenie standardowe ) modelującego empiryczny rozkład stóp zwrotu wybranych spółek wchodzących w skład indeksu WIG20. Obliczenia wykonano dla zwykłej oraz logarytmicznej stopy zwrotu. Celem pracy było określenie związków zachodzących pomiędzy wartością przeciętną wyznaczoną dla trzech interwałów czasowych pomiaru stóp zwrotu: dzienne, tygodniowe oraz miesięczne. Metodologia badania - W wyniku zastosowania metod matematycznych wyznaczono postać analityczną pomiędzy wartością dla danych dziennych i danych miesięcznych. Badania statystyczne polegały na weryfikacji zależności teoretycznych dla empirycznych stóp zwrotu wybranych spółek wchodzących w skład indeksu WIG20. Wynik - W wyniku stwierdzono, że na podstawie wartości parametru wyznaczonego dla logarytmicznej miesięcznej stopy zwrotu można, z dużą dokładnością, oszacować wartość tego parametru dla logarytmicznej, dziennej stopy zwrotu. (abstrakt oryginalny)
Purpose - In the paper, parameters of the Gaussian distribution (mean and standard deviation ), modeling an empirical return rate distribution of selected WIG20 companies, were determined. The calculations were carried out for both normal and logarithmic return rates, where the following three time intervals of return rate measurements were included: daily, weekly and monthly. Design/Methodology/approach - As a result of applying mathematical methods, an analytic form between the value of for daily and monthly data was determined. Statistical research consisted in verifying theoretical dependencies for empirical return rate distributions of selected WIG20 companies. Findings - As the result of the research, it was shown that on the basis of the value of parameter determined for a logarithmic monthly rate of return, one can, with high accuracy, estimate the value of this parameter for a logarithmic daily rate of return. (original abstract)
Twórcy
autor
- Uniwersytet Szczeciński
Bibliografia
- Bednarz-Okrzyńska K., Modelowanie rozkładu empirycznych stóp zwrotu z akcji notowanych na GPW w Warszawie z wykorzystaniem logarytmicznej i klasycznej stopy zwrotu, Zeszyty Naukowe US nr 811, Studia i Prace Wydziału Nauk Ekonomicznych i Zarządzania nr 36, Metody Ilościowe w Ekonomii, tom II, WNUS, Szczecin 2014
- Bednarz-Okrzyńska K., Purczyński J., Aproksymacja rozkładu stóp zwrotu spółek sektora kopalnianego wchodzących w skład indeksu WIG20, Logistyka 2014, nr 6
- Feder-Sempach E., Ryzyko inwestycyjne. Analiza polskiego rynku akcji, CeDeWu, Warszawa 2011
- Purczyński J., Bednarz-Okrzyńska K., Modelowanie rozkładu stóp zwrotu spółek sektora paliwowego wchodzących w skład indeksu WIG20, Logistyka 2014, nr 3
- Tarczyński W., Witkowska D., Kompa K., Współczynnik beta. Teoria i praktyka, Wydawnictwo Pielaszek Research, Warszawa 2013
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171407561