Czasopismo
Tytuł artykułu
Autorzy
Warianty tytułu
Relationship between Omega Function and Stochastic Dominance
Języki publikacji
Abstrakty
Dominacje stochastyczne są relacjami porządku częściowego w zbiorze losowych wariantów decyzyjnych, podobnie jak relacja dominacji oparta na zaproponowanej przez Keatinga i Shadwicka w 2002 roku funkcji omega, służącej ocenie i uporządkowaniu wariantów inwestycyjnych pod kątem ich efektywności. Celem artykułu jest zbadanie zgodności porządku względem dominacji stochastycznych i funkcji omega oraz przedstawienie zależności między tymi kryteriami. (abstrakt oryginalny)
Stochastic dominance is a partial order in the set of random decision alternatives. Similarly, a partial order is the relation based on omega function proposed in 2002 by Keating and Shadwick, which is used as a performance measure for the valuation and ordering of investment alternatives. The purpose of this article is to examine the consistency between the ordering according to stochastic dominance and the ordering according to omega function. We also present relationships between these criteria. (original abstract)
Rocznik
Tom
Numer
Strony
70--78
Opis fizyczny
Twórcy
autor
- Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
autor
- Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Bibliografia
- Hanoch G., Levy H. (1969), The Efficiency Analysis of Choices Involving Risk, "Review Economic Studies", 36.
- Keating C., Shadwick W. (2002), A Universal Performance Measure, "Journal of Performance Measurement", 6 (3).
- Kopańska-Bródka D. (1999), Optymalne decyzje inwestycyjne, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej, Katowice.
- Levy H. (1992), Stochastic Dominance and Expected Utility: Survey and Analysis, "Management Science", 38.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171408577