Wpływ konkurencji ze strony spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych na stabilność banków spółdzielczych : analiza rynków lokalnych

• Autorzy: Łukasz Kozłowski

Warianty tytułu

The Impact of Credit Union Cempetition on Cooperative Bank Stability : an Analysis of Local Markets

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule zaprezentowano wyniki badania empirycznego nad wpływem konkurencji ze strony SKOK-ów na stabilność banków spółdzielczych. Wykorzystano przy tym między innymi dane adresowe wszystkich placówek banków i SKOK-ów, co pozwoliło odzwierciedlić konkurencję jaką napotykały poszczególne placówki banków spółdzielczych na swoich rynkach lokalnych. Uzyskane wyniki dowodzą, że SKOK-i, do niedawna nie objęte państwowym nadzorem finansowym, generowały niepożądaną konkurencję z punktu widzenia stabilności systemu bankowego. Banki spółdzielcze, które były najbardziej narażone na konkurencję ze strony tych podmiotów, raportowały bowiem istotnie wyższe odpisy z tytułu utraty wartości należności kredytowych, co można uznać za objaw poluzowywania przez nie polityki kredytowej. Podejmowanie przez banki spółdzielcze wysokiego ryzyka kredytowego nie sprzyja z kolei stabilności tych podmiotów. Niekorzystny wpływ konkurencji ze strony SKOK-ów na funkcjonowanie banków spółdzielczych ujawniał się również na poziomie marży odsetkowej i rentowności analizowanych banków. Podobnych efektów nie odnotowano natomiast w przypadku konkurencji ze strony innych banków. (abstrakt oryginalny)

EN

In the research article I analyze the effects of competition from Polish credit unions on the stability of cooperative banks. I make use of the addresses of all bank and credit union outlets in order to accurately reflect competitors' strength in local markets. The results prove that credit unions, which until recently stayed outside the official financial supervision, constituted unwanted competition from the perspective of the banking system stability. Cooperative banks that faced the strongest competition from credit unions generated significantly higher loan loss provisions. This result should be related to a comparatively loose credit policy of those banks, and - in turn - taking higher credit risk negatively impacts the stability of these banks. Unwanted competition effects were also observed at the level of the cooperative banks' net interest margin and their profitability. On the other hand, the results do not confirm a comparable negative influence of competition from other banks. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Banki spółdzielcze; System bankowy; Stabilność finansowa; Konkurencja rynkowa; Konkurencyjność banków; Polityka kredytowa banków; Ryzyko kredytowe; Przegląd literatury; Wyniki badań

EN

Cooperative banks; Banking system; Financial sustainability; Market competition; Banks' competitiveness; Credit policy of banks; Credit risk; Literature review; Research results

• Czasopismo: Bezpieczny Bank
• Rocznik: 2015
• Numer: nr 4 (61)
• Strony: 180--199

Twórcy

autor

Łukasz Kozłowski

• Akademia Leona Koźmińskiego w Warszawie

Bibliografia

• Allen F., Gale D., Competition and financial stability, "Journal of Money, Credit and Banking", Vol. 36, 2004.
• Beck T., Demirgüç-Kunt A., Levine R., Bank concentration, competition, and crises: first results, "Journal of Banking and Finance", Vol. 30, 2006.
• Beck T., De Jonghe O., Schepens G., Bank competition and stability: cross-country heterogeneity, "Journal of Financial Intermediation", Vol. 22, 2013.
• Berger A.N., Klapper L.F., Turk-Ariss R., Bank competition and financial stability, "Journal of Financial Services Research", Vol. 35, 2009.
• Bikker J., Spierdijk L., How banking competition changed over time, DNB Working Paper No. 167, De Nederlandsche Bank, February 2008.
• Boot A.W.A., Thakor A.V, Can relationship banking survive competition?, "Journal of Finance", Vol. 55, 2000.
• Boyd J.H., De Nicolo G., The theory of bank risk taking and competition revisited, "Journal of Finance", Vol. 60, 2005.
• Claessens S., Laeven L., What drives bank competition? Some international evidence, "Journal of Money, Credit and Banking", Vol. 36, 2004.
• Coccorese P, Market power in local banking monopolies, "Journal of Banking and Finance", Vol. 33, 2009.
• Cubillas E., Fonseca A., Gonzalez F., Banking crises and market discipline: international evidence, "Journal of Banking and Finance", Vol. 36, 2012.
• Demirgüç-Kunt A., Huizinga H., Market discipline and deposit insurance, "Journal of Monetary Economics", Vol. 51, 2004.
• De Nicoló G., Bartholomew IP, Zaman J., Zephirin M., Bank consolidation, conglomeration and internationalization: Trends and implications for financial risk, Working Paper