Wskaźnik omega w ocenie wariantów decyzyjnych o rozkładach ciągłych na przykładzie akcji notowanych na GPW w Warszawie

• Autorzy: Ewa Michalska , Renata Dudzińska-Baryła

Warianty tytułu

Omega Ratio in the Evaluation Of Decision Alternatives with a Continuous Probability Distribution on the Example of Shares Quoted on Warsaw Stock Exchange

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W porównywaniu akcji notowanych na giełdzie stosuje się najczęściej kryteria wykorzystujące wybrane parametry rozkładu, wyznaczane na podstawie danych historycznych przy założeniu dyskretnego rozkładu losowych stóp zwrotu. Miarą uwzględniającą pełną informację o rozkładzie jest wskaźnik omega. W artykule przedstawiono przykład zastosowania wskaźnika omega do oceny akcji przy założeniu ciągłego rozkładu stóp zwrotu. Celem pracy jest empiryczna weryfikacja zależności uporządkowania (względem wskaźnika omega) losowych wariantów decyzyjnych od przyjętego rozkładu. (abstrakt oryginalny)

EN

When comparing shares quoted on the stock exchange, investors the most often use the criteria which are based on selected parameters of the probability distribution. In such approach historical date are being used and a discrete probability distribution of random returns is assumed. The omega ratio is a measure which takes into account all the information about the probability distribution. In this paper we present the example of applying the omega ratio to the evaluation of shares assuming a continuous distribution of returns. The aim of this paper is to empirically verify the relationship between the order (according to the omega ratio) of random decision alternatives and the assumed probability distribution. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Stopa zwrotu akcji; Warszawski Indeks Giełdowy (WIG); Ranking spółek akcyjnych; Badanie efektywności inwestycji; Mierniki efektywności

EN

Stock rate of returns; Warsaw Stock Exchange Index; Ranking of joint stock companies; Research efficiency of investment; Effectiveness indicators

• Czasopismo: Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach. Informatyka i Ekonometria
• Rocznik: 2015
• Tom: 3
• Numer: nr 241
• Strony: 112--124

Twórcy

autor

Ewa Michalska

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

autor

Renata Dudzińska-Baryła

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Bibliografia

• Jakubowski J., Sztencel R. (2010), Wstęp do teorii prawdopodobieństwa, SCRIPT, Warszawa.
• Karlis D. (2002), An EM Type Algorithm for Maximum Likelihood Estimation of the Normal-inverse Gaussian Distribution, "Statistics & Probability Letters", 57, s. 43-52.
• Michalska E. (2015), Zastosowanie wskaźnika omega w podejmowaniu decyzji przy niepełnej informacji liniowej [w:] J.B. Gajda, R. Jadczak (red.), Badania Operacyjne. Przykłady zastosowań, Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź, s. 153-165.
• Michalska E., Kopańska-Bródka D. (2015), The Omega Function for Continuous Distribution [w:] D. Martinčik, J. Ircingowá, P. Janeček (eds.), Conference Proceedings, 33rd International Conference Mathematical Methods in Economics, University of West Bohemia, Plzeň, s. 543-548.
• Piasecki K., Tomasik E. (2013), Rozkład stóp zwrotu z instrumentów polskiego rynku kapitałowego, edu-Libri, Kraków-Warszawa.
• Shadwick W., Keating C. (2002), A Universal Performance Measure, "Journal of Performance Measurement", 6 (3), s. 59-84.