Opcje wsteczne w zarządzaniu ryzykiem - charakterystyka instrumentu

• Autorzy: Ewa Dziawgo

Warianty tytułu

Lookback Options in Risk Management - the Characteristic of Instruments

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule przedstawiono zagadnienia związane z opcjami wstecznymi: charakterystykę instrumentu, rodzaje opcji, funkcje wypłaty, model wyceny opcji oraz analizę porównawczą kształtowania się cen zwykłych opcji oraz analizowanych opcji wstecznych. Ilustracja empiryczna zawarta w artykule przeprowadzona jest na podstawie symulacji wyceny opcji walutowych wystawionych na EUR/PLN. (abstrakt oryginalny)

EN

The article presents the issues connected with lookback options: characteristic of instruments, the types of the options, the payoff function, the pricing model, the influence of selected factors on the pricing. The empirical illustration included in the article are concerned with the pricing simulations of the lookback options and standard options on EUR/PLN.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Zarządzanie ryzykiem; Analiza empiryczna; Instrumenty zarządzania

EN

Risk management; Empirical analysis; Management instruments

• Czasopismo: Studia Ekonomiczne Regionu Łódzkiego
• Rocznik: 2012
• Numer: nr 7
• Strony: 117--130

Twórcy

autor

Ewa Dziawgo

Bibliografia

• Conze A.: Path Dependent Options: The Case of Lookback Options, "The Journal of Finance", 1991, vol. XLVI.
• Dziawgo E.: Modele kontraktów opcyjnych, Wydawnictwo Uniwersytetu Mikołaja Kopernika w Toruniu, Toruń, 2003.
• Dziawgo E.: Zastosowanie opcji wstecznych o zmiennej cenie realizacji w zarządzaniu firmą, [w:] Dittman P., Szabela-Pasierbińska E. (red.), Prognozowanie w zarządzaniu firmą, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, Wrocław, 2009.
• Goldman B. M., Sosin H. B., Gatto M. A.: Path Dependent Options: Buy at the Low, Sell at the High, "The Journal of Finance",1979, vol. XXXIV.
• Hull J. C.: Options, Futures and other Derivatives, Prentice Hall International, Inc., 2002.
• Jajuga K.: Zarządzanie ryzykiem, PWN, Warszawa, 2007.
• Napiórkowski A.: Charakteiystyka, wycena i zastosowanie wybranych opcji egzotycznych, NBP Departament Analiz i Badań, Warszawa, 2002.
• Tarczyński W.: Instrumenty pochodne na rynku kapitałowym, PWE, Warszawa, 2003.