Reclassification of Assets and the Need to Provide a True and Fair View of a Business Entity

• Autorzy: Ewa Engelgardt

Warianty tytułu

Zmiana przeznaczenia składników majątku a zachowanie zasady wiernego i rzetelnego obrazu jednostki gospodarczej

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

To run a business, economic entities have to use assets: physical assets, intangible assets, and financial assets. Reclassifications are often accompanied by a change in the measurement method. The high initial amounts and/or revalued amounts may significantly impact the balance sheet total and the financial result. This is especially true when it comes to fixed assets. From the perspective of a business entity, it might not be possible, or indeed desired, to reclassify assets in every case or in every sector of the economy. In some situations, however, the move may have a major influence on the profitability (let us call it apparent profitability), contradicting, in a way, the principle of a true and fair view. This is the subject matter of this paper. The paper was written on the basis of a critical analysis of legal regulations and case studies (financial documents and accounting policies) and a deductive method to show potential areas where business entities might manipulate information disclosed in financial statements.(original abstract)

Jednostki gospodarcze wykorzystują w procesie gospodarowania składniki majątku w różnej postaci: rzeczowej, niematerialnej i finansowej. W toku prowadzonej działalności jednostka może dokonywać zmian przeznaczenia składników majątku. Zmiana przeznaczenia składników majątku związana jest często ze zmianą metod ich wyceny, a wysoka wartość początkowa lub/i wartość po przeszacowaniu mogą w istotny sposób wpływać na poziom sumy bilansowej oraz wyniku finansowego. Dotyczy to w szczególności składników majątku trwałego. Zmiana taka może w przypadku niektórych jednostek czy też branż w istotny sposób wpływać na poziom rentowności (nazwijmy ją pozorną) i w pewnym stopniu pozostawać w sprzeczności z zasadą wiernego i rzetelnego obrazu. Zjawisko to jest przedmiotem niniejszego artykułu. Przygotowując artykuł, posłużono się krytyczną analizą aktów prawnych oraz analizą przypadku (dokumentów finansowych wraz z polityką rachunkowości) i metodą dedukcji, wskazując potencjalne obszary, w których jednostki gospodarcze mogłyby dopuszczać się manipulacji informacjami przekazywanymi w sprawozdaniach finansowych.(abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Property valuation; Financial statements; Tangible property

PL

Wycena majątku; Sprawozdanie finansowe; Majątek trwały

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu
• Rocznik: 2016
• Tom: 66 nr 1 Współczesne wyzwania rachunkowości w globalnym otoczeniu
• Strony: 23--33

Twórcy

autor

Ewa Engelgardt

• WSB University in Poznan

Bibliografia

• The Accounting Act of 29 September 1994, Official Journal, No. 121, item 591, as amended.
• Beaver W.H., 1998, Financial Reporting: An Accounting Revolution, 3rd ed., New York: Englwood Cliffs.
• Conceptual Premises for the Drawing Up and Presentation of Financial Reports, Complete Picture. A Practical Guide to the IFRS, Infor Biznes, Warsaw 2014.
• Engelgardt E., 2011, Rola wartości godziwej w procesie pomiaru wartości (Role of Fair Value for Value Measurement), Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia, No. 32, Rachunkowość w teorii i praktyce (Research Bulletin of the University of Szczecin. Publications of the Chair of Accounting, No. 32, Accounting Theory and Practice), Szczecin, ed. T. Kiziukiewicz.
• Ijiri Y., 1972, The Foundationsof Accounting Research, The Accounting Review, Supplement to vol. XLVII.
• Misińska D., 2002, Wycena zdarzeń gospodarczych (Valuation of economic events), Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości (Theoretical Journal of Accounting), No. 8(64).
• Regulation of the Minister of Finance of the 12th of December 2001 on the detailed rules for the recognition, measurement, disclosure and presentation of financial instruments, Official Journal No. 149, item 1674.
• Regulation of the Minister of Finance of the 19th of December 2005 amending the regulation on the detailed rules for the recognition, measurement, disclosure and presentation of financial instruments, Official Journal No. 256, item 2145, 2146.
• Regulation of the Minister of Finance of the 18th December 2008 amending the previous regulation on the detailed rules for the recognition, measurement, disclosure and presentation of financial instruments, Official Journal No. 228, item 1508.
• Surdykowska S.T., 2001, Niektóre aspekty wprowadzenia wartości godziwej do polskiego systemu rachunkowości rozważane w międzynarodowym kontekście (Some Aspects of Introducing Fair Value to the Polish Accounting System Seen in the Context of International Practice), Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości (Theoretical Journal of Accounting), No. 4(60).