PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2005 | nr 3 | 97--108
Tytuł artykułu

Piramidalna struktura portfeli funduszy inwestycyjnych akcji

Warianty tytułu
The Pyramid Structure of Investment's Funds Portfolio of Polish Shares
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Nieracjonalność zachowań inwestorów giełdowych może być powodowana przez wiele różnych, często sprzecznych informacji. Ich wpływ na psychologię zachowań inwestycyjnych może skutkować występowaniem pewnych fenomenów na rynku, których nie da się wytłumaczyć za pomocą klasycznych teorii finansów. Efektem występowania emocji w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych jest pojawianie się błędów w modelach opisujących rynek oraz nieprecyzyjność sygnałów służących do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Inwestor częściej będzie się decydować na inwestycję, która nie wywoła u niego strachu przed utratą zgromadzonych środków niż na inwestycję optymalną z punktu widzenia maksymalizacji zysku. Decydując o wyborze funduszu agresywnego, inwestor wskazuje na chęć podejmowania ryzykownych przedsięwzięć, ale jednocześnie pragnie zapewnienia przez fundusz względnego bezpieczeństwa środków.(fragment tekstu)
EN
The Warsaw Stock Exchange status depends on three kinds of investor groups: pension funds, open investment funds and foreign investors. Two first groups have about 13% of market transactions. The year 2003 was the best year in the history of Polish market. There was also the biggest increase of net assets of investment funds -2,7 billion zlotys. The biggest part of this assets was located in aggressive funds. It could mean that preferences of investors were significantly changed but also new portfolios of funds could be attractive for investor in meaning of earns and safety. The main goal of this article is a trial of Identification if portfolios of funds have been created as a pyramid structure, so if they invest money in the behaviour way. (original abstract)
Twórcy
  • Uniwersytet Szczeciński
Bibliografia
  • Barbies N., Thaler R., A survey ofbeharioral finance, "Handbook of the Economics of Finance" 2002, September.
  • Doszyń M., Majewski S., Klasyfikacja otwartych funduszy inwestycyjnych akcji ze wzglądu na skłonność do ryzyka. Referat wygłoszony na konferencji SKAD. Białowieża 2004.
  • Haugen R.A., Teoria nowoczesnego inwestowania, WIG Press, Warszawa 1996.
  • Nowak E., Pilichaty E., Poszwa M., Rachunek opłacalności inwestowania, PWE, Warszawa 1999.
  • Perspektywy rynku akcji w Polsce w 2004. Pekao Research Report, Warszawa 2004.
  • Shefrin H., Statman M., Behavioral portfolio theory, "Journal of Financial Quantitative Analysis" 2000, vol. 35, No 2, June.
  • Tarczyński W., Rynki kapitałowe. Metody ilościowe. Vol. II, Wydawnictwo Placet, Warszawa 1997.
  • Thaler R.H., Mental accounting matters, "Journal of Behavioral Decision Making" 1999, No 12.
  • Zaleśkiewicz T., Psychologia inwestora giełdowego. Wprowadzenie do behawioralnych finansów, GWP, Gdańsk 2003.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171429466

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.