Warianty tytułu
Use of Select Market Coefficients in Portfolio Analysis
Języki publikacji
Abstrakty
Inwestowanie jest naturalnym elementem działalności na rynku kapitałowym. Aby poprawnie podejmować decyzje inwestycyjne, inwestor powinien dysponować rzetelnymi informacjami o przedmiocie inwestycji. W analizach papierów wartościowych szczególną rolę odgrywają wskaźniki rynkowe, zwłaszcza na rozwiniętych rynkach kapitałowych. Do najważniejszych miar w tej grupie zalicza się wskaźniki P/E i P/BV.(fragment tekstu)
In the paper ones took a trial of possibility evaluation to use some market ratios in portfolio analysis. Particularly in the researches were used P/E and P/BV ratios. The groups of companies were selected on the base of proposed ratios. That group was dividing into three subgroups, which contained: good, weak and average companies. Using different criterion of P/E and P/BV ratios or their combination made such division. In this way ones built three bases of companies, which were used to construction three types of portfolios. The portfolios were built by using assumption of classical Markowitz model. Portfolios, which had minimal level of coefficient of variation, were chosen to comparisons and they were described as optimal portfolios. The researches were done for 2000-2003 years. The results of researches were compared with market portfolio, which was represented, by stock index WIG20. (original abstract)
Rocznik
Numer
Strony
149--158
Opis fizyczny
Twórcy
autor
- Uniwersytet Szczeciński
autor
- Uniwersytet Szczeciński
Bibliografia
- Ritchie J., Analiza fundamentalna, WIG Press, Warszawa 1997.
- Siegel J.G., Shim J.K., Przewodnik po finansach, PWN, Warszawa 1995.
- Socha J., Rynek, giełda, inwestycje, INW "Olimpus", Warszawa 2001.
- Tarczyński W., Rynki kapitałowe. Metody ilościowe. Vol. 1, 2, Placet, Warszawa 1997.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171429514