Zastosowanie wybranych wskaźników rynkowych w analizie portfelowej

• Autorzy: Waldemar Tarczyński , Małgorzata Łuniewska

Warianty tytułu

Use of Select Market Coefficients in Portfolio Analysis

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Inwestowanie jest naturalnym elementem działalności na rynku kapitałowym. Aby poprawnie podejmować decyzje inwestycyjne, inwestor powinien dysponować rzetelnymi informacjami o przedmiocie inwestycji. W analizach papierów wartościowych szczególną rolę odgrywają wskaźniki rynkowe, zwłaszcza na rozwiniętych rynkach kapitałowych. Do najważniejszych miar w tej grupie zalicza się wskaźniki P/E i P/BV.(fragment tekstu)

EN

In the paper ones took a trial of possibility evaluation to use some market ratios in portfolio analysis. Particularly in the researches were used P/E and P/BV ratios. The groups of companies were selected on the base of proposed ratios. That group was dividing into three subgroups, which contained: good, weak and average companies. Using different criterion of P/E and P/BV ratios or their combination made such division. In this way ones built three bases of companies, which were used to construction three types of portfolios. The portfolios were built by using assumption of classical Markowitz model. Portfolios, which had minimal level of coefficient of variation, were chosen to comparisons and they were described as optimal portfolios. The researches were done for 2000-2003 years. The results of researches were compared with market portfolio, which was represented, by stock index WIG20. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Rynek kapitałowy; Analiza portfelowa; Inwestycje finansowe; Wskaźniki giełdowe

EN

Capital market; Portfolio analysis; Financial investment; Stock market indices

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia
• Rocznik: 2005
• Numer: nr 3
• Strony: 149--158

Twórcy

autor

Waldemar Tarczyński

• Uniwersytet Szczeciński

autor

Małgorzata Łuniewska

• Uniwersytet Szczeciński

Bibliografia

• Ritchie J., Analiza fundamentalna, WIG Press, Warszawa 1997.
• Siegel J.G., Shim J.K., Przewodnik po finansach, PWN, Warszawa 1995.
• Socha J., Rynek, giełda, inwestycje, INW "Olimpus", Warszawa 2001.
• Tarczyński W., Rynki kapitałowe. Metody ilościowe. Vol. 1, 2, Placet, Warszawa 1997.