Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2006 | Mathematical, econometrical and computational methods in finance and insurance | 107--115
Tytuł artykułu

Model Risk Measurement - General Concept and Particular Models

Warianty tytułu
Języki publikacji
Tremendous development of financial theory and computer technology has led to the substantial increase of potential application of very advanced models, based on mathematical tools, in financial practice. This means that it is very easy to apply these models, without paying attention to justifiability of application of particular model in specific practical problem. This brings the issue of the so-called model risk. In this paper we discuss this problem, by giving the proposals of how to measure model risk and to solve some particular models. We discuss the models used in finance. (fragment of text)
  • Wrocław University of Economics, Poland
  • Wrocław University of Economics, Poland
  • Kato T., Yoshiba T.: Model Risk and Its Control. "Monetary and Economic Studies" 2000, December.
  • Merton R.: Applications of Option-Pricing Theory: Twenty-Five Years Later. Nobel Lecture 1997.
Typ dokumentu
Identyfikator YADDA

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.