The Research on the Effectiveness of Unit-linked Insurance Plans

• Autorzy: Anna Ostrowska-Dankiewicz

Warianty tytułu

Badania efektywności ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The paper aims to present the research on the evaluation of the effectiveness and risk of investing in unit-linked insurances, which constitute an investment part of life insurances with capital funds. The paper's theoretical part covers a review of Polish and foreign research on the evaluation of the effectiveness of unit-linked insurances as well as investment funds, the overwhelming majority of which are of the same type. The research methods used in this field are presented through the assumptions adopted by the researchers, their hypotheses and final conclusions, together with determining their usefulness in implementation within original research conducted by the author. This allowed the author to use the selected methods to conduct her own analysis of effectiveness of one group of unit-linked insurances, singled out on the basis of their investment portfolio composition and selected by the insured persons within the applied investment strategy. (original abstract)

Opracowanie ma na celu zaprezentowanie istoty badań w zakresie oceny efektywności oraz ryzyka lokowania środków w ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe, stanowiące inwestycyjną część ubezpieczeń na życie związanych z funduszem kapitałowym. Część teoretyczna obejmuje przegląd krajowych i zagranicznych badań prowadzonych w zakresie oceny efektywności zarówno samych ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych, jak i funduszy inwestycyjnych, które w zdecydowanej większości mają dokładnie taki sam charakter. Stosowane w tej dziedzinie metody badań zostały przedstawione z punktu widzenia przyjętych przez badaczy założeń, stawianych przez nich hipotez oraz formułowanych wniosków końcowych, wraz z określeniem stopnia ich przydatności do implementacji w ramach własnych badań prowadzonych przez autora. Pozwoliło to następnie autorowi, na podstawie wybranych metod, przeprowadzić własną analizę efektywności jednej z grup ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych, wyodrębnianych ze względu na skład portfela inwestycyjnego i wybieranych przez ubezpieczonych w ramach stosowanej strategii lokacyjnej. (abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Unit-linked insurance; Risk management; Effectiveness evaluation

PL

Ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe; Zarządzanie ryzykiem; Ocena efektywności

• Czasopismo: Wiadomości Ubezpieczeniowe
• Rocznik: 2015
• Numer: nr 4
• Strony: 53--62

Twórcy

autor

Anna Ostrowska-Dankiewicz

• Rzeszow University of Technology, Poland

Bibliografia

• Jagric T., Podobnik B., Strasek S., Jagric V., Risk-adjusted performance of mutual funds: some tests, South-Eastern Europe Journal of Economics vol. 2/2007, pp. 233-244.
• Jamróz P., Efektywność wybranych FIO rynku akcji w latach 2003-2011, Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego Nr 768, Finanse, rynki finansowe, ubezpieczenia No 63/, 2013, pp. 193-206.
• Jensen M., The performance of mutual funds in the period 1945-1964, Journal of Finance, Vol 23/1968, pp. 549-572.
• Jogish D., Performance of ulip schemes in Indian insurance market, The International Journal Of Business & Management, Vol 2/2014, Issue 12, pp. 217-223.
• Karkowska R., Niewińska K., Analiza zmienności stóp zwrotu funduszy inwestycyjnych w Polsce, Zarządzanie i Finanse R. 11, No 1/2013, part 1, pp. 255-267.
• Samajpati U., Performance appraisal of unit linked insurance plans (ULIPS) in India, SMS Varanasi Management Insight, Vol. VIII, No 2/2012, pp. 65-69.
• Sharpe W.F., Mutual Fund Performance, The Journal of Business, Vol 39, No 1/1966, Part 2, pp. 119-138.
• Treynor J.L., How to rate management investment funds, Harvard Business Review, No 1/1965, pp. 63-75.
• Vasantha S., Maheswari U., Subashini K., Evaluating the Performance of some selected open ended equity diversified Mutual fund in Indian mutual fund Industry, International Journal of Innovative Research in Science, Engineering and Technology Vol. 2/2013, Issue 9, pp. 4735-4744.
• Witkowska D., Efektywność wybranych funduszy akcyjnych w latach 2005-2007, Zeszyty Naukowe Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego. Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, No 74/2009, pp. 39-62.
• Zamojska A., Zastosowanie metody DEA w klasyfikacji funduszy inwestycyjnych, Przegląd Statystyczny, R. LVI, Zeszyt 3-4/2009, pp. 51-66.
• Zulfigar B., Raheman A., Khalid Sohail M., Nasr M., Examining the Performance of Closed-End Mutual Funds Under Different States of Pakistani Stock Market, International Review of Business Research Papers Vol. 7. No. 3/2011, pp. 233-249.