Prezentacja kosztów B+R w raportach rocznych europejskich spółek biotechnologicznych

• Autorzy: Joanna Dyczkowska

Warianty tytułu

Presentation of R&D Costs in Annual Reports of Biotechnological Companies

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Artykuł podejmuje kwestię zróżnicowanego prezentowania informacji na temat kosztów B+R w części narracyjnej raportów rocznych wybranych spółek biotechnologicznych ujętych w rankingu EU R&D Scoreboard 2014, które sporządzały swoje sprawozdania zgodnie z IFRS lub US GAAP. W badaniu zwrócono uwagę na układy klasyfikacyjne kosztów B+R, opis czynników kształtujących te koszty oraz ujmowanie ich w rachunku zysków i strat. Artykuł składa się z trzech części. W pierwszej scharakteryzowano europejski sektor biotechnologiczny pod kątem wysokości ponoszonych kosztów B+R oraz intensywności działań B+R. W drugiej części przedstawiono kwestie regulacyjne związane z ujmowaniem kosztów prac B+R w sprawozdaniach finansowych zgodnie z IFRS i US GAAP. Trzecia część ukazuje na podstawie analizy studiów przypadków, jak w praktyce europejskie spółki biotechnologiczne prezentowały finansowe i niefinansowe informacje dotyczące kosztów B+R(abstrakt oryginalny)

EN

The paper refers to diverse approaches of disclosure and presentation of information concerning R&D costs in the narrative parts of annual reports. Selected biotechnological companies which were ranked by EU R&D Scoreboard 2014 became the reasearch objects in this study. The study focused on R&D cost classification, disclosure of factors which influenced the level of R&D cost, presence of R&D cost in a profit and loss account. The paper is composed of three sections. The first part delineates European biotechnological sector in terms of R&D cost level and R&D intensity. The second section presents regulatory issues associated with the recognition of R&D costs in the annual reports in compliance with IFRS or US GAAP. The last part of the paper, which is based on case studies' analysis, shows how European biotechnological companies presented and disclosed their financial and non-financial information on R&D costs in reporting practice(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Biotechnologia; Koszty; Spółki

EN

Biotechnology; Costs; Companies

• Czasopismo: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Rocznik: 2016
• Numer: nr 424 Rachunek kosztów. Rachunkowość zarządcza. Controlling
• Strony: 60--71

Twórcy

autor

Joanna Dyczkowska

• Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Bibliografia

• Aboody D., Lev B., 2000, Information assymetry, R&D and insider gains, The Journal of Finance, vol. LV, no. 6, s. 2747-2766.
• Annual reports 2014 of Alkermes, Boehriger Ingelheim, Diasorin, GlaxoSmithKline, Guerbet, Jazz Pharmaceuticals, Novo Nordisk.
• Baiman S., Verrecchia R.E., 1996, The relation among capital markets, financial disclosure, production efficiency and insider trading, Journal of Accounting Research, vol. 34, no. 1, s. 1-22.
• Bhattacharya N., Saito Y., Venkataraman R., Yu J., 2013, R&D Reporting Rule and Firm Efficiency, Working paper, Southern Methodist University, Old Dominion University, University of Texas, Arlington.
• Biotechnologia w Polsce w 2013 r., 2014, Główny Urząd Statystyczny, Warszawa, listopad.
• Chan L., Lakonishok J., Sougiannis T., 2001, The stock market valuation of research and development expenditures, Journal of Finance, vol. 56, no. 6, s. 2431-2456.
• EU Scoreboard 2014, Ranking Top World 2500 Companies, http://iri.jrc.ec.europa.eu/scoreboard14.html (30.09.2015).
• Holland J., 2004, Corporate intangibles, value relevance and disclosure content, The Institute of Chartered Accountants of Scotland, London.
• Hulten C., Hao J., 2008, Intangible capital and the "market to book value" puzzle, NBER working paper no. 14548, s. 1-31.
• IFRS, IAS 38 Intangible Assets.
• Jensen M.C., Meckling W.H., 1976, Theory of the firm: managerial behavior, agency costs and ownership structure, Journal of Financial Economics, vol. 3, no. 4, s. 305-360.
• Kozak P., 2012, Koszty działalności badawczo-rozwojowej w świetle przepisów ustawy o rachunkowości i międzynarodowego standardu rachunkowości nr 38 wartości niematerialne, Copernican Journal of Finance & Accounting, vol. 1, no. 1, s. 95-110.
• Lev B., 2001, Intangibles: management, measurement, and reporting, Brookings Institution Press, Washington D.C.
• Lev B., Sarath B., Sougiannis T., 2005, R&D reporting biases and their consequences, Contemporary Accounting Research, vol. 22, no. 4, s. 977-1026.
• Nekhilli M., Cheffi W., Hubert T., 2015, The Value Relevance of R&D Voluntary Disclosure: Evidence from Listed Companies in France, SSRN Electronic Journal, working paper, DOI: 10.2139/ssrn.1534153
• OECD, 2002, Frascati Manual - Proposed standard practice for survey on research and experimental development, http://www.oecd-ilibrary.org/science-and-technology/frascati-manual-2002_9789264199040-en (25.11.2015).
• Patelli L., Prencipe A., 2007, The relationship between voluntary disclosure and independent directors in the presence of a dominant shareholder, European Accounting Review, vol. 16, no. 1, s. 5-33.
• Piotrowska K., 2015, Proces innowacyjny w aspekcie aktywów kompetencyjnych, PN 388, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, Wrocław, s. 304-313.
• Stewart T.A.,1997, Intellectual capital - The new wealth of organizations, Nicholas Brealey, London.
• US GAAP, SFAS no. 2, SFAS no. 86, SFAS no. 141, SFAS no. 142.

Identyfikatory

DOI

10.15611/pn.2016.424.06