Czasopismo
Tytuł artykułu
Autorzy
Warianty tytułu
Języki publikacji
Abstrakty
W niniejszym rozdziale podjęto próbę opisania szeregu czasowego cen energii elektrycznej za pomocą wybranych modeli przełącznikowych. Analiza empiryczna została przeprowadzona na podstawie indeksu cen energii IRDN obrazującego średni dzienny poziom ceny 1MWh ze wszystkich kontraktów zawartych w ciągu dnia na Towarowej Giełdzie Energii (TGE) w okresie od 1.01.2013 do 31.12.2014. Modele przełącznikowe (ang. regime-switching models) umożliwiają opisanie kształtowania się cen w zależności od stanu, w którym znajduje się system, dzieląc badany okres na dwa okresy - pierwszy, w którym ceny przyjmują niskie wartości, oraz dragi - wysokich wartości cen, wyznaczając dla tych okresów dwa niezależne modele. W pracy wykorzystano model STAR (ang. smooth transition autoregressive model) oraz LSTAR (and. logistic smooth transition autoregressive model). (fragment tekstu)
Rocznik
Strony
101--107
Opis fizyczny
Twórcy
autor
- Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Bibliografia
- Brockwell P.J., Davis R.A. (1996), Introduction to Time Series and Forecasting, Springer-Verlag, New York.
- Franses P.H., Dijk D. (2000), Non-linear Time Series Models in Empirical Finance, Cambridge University Press, Cambridge.
- Hamilton J. (1994), Time Series Analysis, Princeton University Press, Princeton.
- Janczura J., Weron R. (2014), Inference for Markov-regime Switching Models of Electricity Spot Prices [w:] F.E. Benth, P. Laurence, V. Kholodnyi (eds.), Quantitative Energy Finance, Springer, New York.
- Stawicki J. (2003), Przełącznikowe modele Markowa [w:] Materiały VIII Ogólnopolskiego Seminarium Naukowego "Dynamiczne Modele Ekonometryczne", Wydawnictwo Uniwersytetu Mikołaja Kopernika, Toruń.
- Włodarczyk A., Zawada M. (2007), Przełącznikowe modele Markowa dla cen energii elektrycznej na giełdzie energii w Polsce [w:] Materiały X Ogólnopolskiego Seminarium Naukowego "Dynamiczne Modele Ekonometryczne", Wydawnictwo Uniwersytetu Mikołaja Kopernika, Toruń.
- Zumbach G. (2013), Discrete Time Series, Processes, and Applications in Finance, Springer, New York.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171436122