Modele przełącznikowe cen energii elektrycznej

• Autorzy: Alicja Ganczarek-Gamrot
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W niniejszym rozdziale podjęto próbę opisania szeregu czasowego cen energii elektrycznej za pomocą wybranych modeli przełącznikowych. Analiza empiryczna została przeprowadzona na podstawie indeksu cen energii IRDN obrazującego średni dzienny poziom ceny 1MWh ze wszystkich kontraktów zawartych w ciągu dnia na Towarowej Giełdzie Energii (TGE) w okresie od 1.01.2013 do 31.12.2014. Modele przełącznikowe (ang. regime-switching models) umożliwiają opisanie kształtowania się cen w zależności od stanu, w którym znajduje się system, dzieląc badany okres na dwa okresy - pierwszy, w którym ceny przyjmują niskie wartości, oraz dragi - wysokich wartości cen, wyznaczając dla tych okresów dwa niezależne modele. W pracy wykorzystano model STAR (ang. smooth transition autoregressive model) oraz LSTAR (and. logistic smooth transition autoregressive model). (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Zarządzanie ryzykiem; Modele matematyczne; Modele ekonometryczne; Model przełącznikowy; Ceny energii; Energia elektryczna

EN

Risk management; Mathematical models; Econometric models; Switching model; Energy prices; Electric power

• Czasopismo: Prace Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2015
• Tom: Modelowanie wielowymiarowych struktur danych i analiza ryzyka
• Strony: 101--107

Twórcy

autor

Alicja Ganczarek-Gamrot

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Bibliografia

• Brockwell P.J., Davis R.A. (1996), Introduction to Time Series and Forecasting, Springer-Verlag, New York.
• Franses P.H., Dijk D. (2000), Non-linear Time Series Models in Empirical Finance, Cambridge University Press, Cambridge.
• Hamilton J. (1994), Time Series Analysis, Princeton University Press, Princeton.
• Janczura J., Weron R. (2014), Inference for Markov-regime Switching Models of Electricity Spot Prices [w:] F.E. Benth, P. Laurence, V. Kholodnyi (eds.), Quantitative Energy Finance, Springer, New York.
• Stawicki J. (2003), Przełącznikowe modele Markowa [w:] Materiały VIII Ogólnopolskiego Seminarium Naukowego "Dynamiczne Modele Ekonometryczne", Wydawnictwo Uniwersytetu Mikołaja Kopernika, Toruń.
• Włodarczyk A., Zawada M. (2007), Przełącznikowe modele Markowa dla cen energii elektrycznej na giełdzie energii w Polsce [w:] Materiały X Ogólnopolskiego Seminarium Naukowego "Dynamiczne Modele Ekonometryczne", Wydawnictwo Uniwersytetu Mikołaja Kopernika, Toruń.
• Zumbach G. (2013), Discrete Time Series, Processes, and Applications in Finance, Springer, New York.