Modelling of Risk Associated with Reserves and Claims in Atypical Conditions of a Loss Process Realisation

• Autorzy: Włodzimierz Szkutnik
• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

Issues discussed in the paper refer to modelling of risk that emerges when reserves and claims reach certain values thought to be critical in relation to some empirical arrangements or arrangements set by decision makers. In the first approach to implementation of appropriate formal procedures reality of an insurance market to be discussed referred to a process of losses and to a measure of risk expressed probabilistically, Practical considerations and a possibility to utilise formal discussions on the process of losses while analysing processes of reserves and claims resulted in changing the way this very aspect of insurance risk is perceived. Therefore the paper firstly presents risk of reaching a critical value by reserves that are formed to provide compensations. Secondly it discusses risk associated with realising high reserves and claims modelled by α - stable distributions. (fragment of text)

Słowa kluczowe

EN

Reserves; Claims; Risk

PL

Rezerwy; Roszczenia; Ryzyko

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
• Rocznik: 2003
• Numer: nr 990 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek
• Strony: 275--282

Twórcy

autor

Włodzimierz Szkutnik

• University of Economics in Katowice, Poland

Bibliografia

• Fisz T.: Rachunek prawdopodobieństwa i statystyka matematyczna. Warszawa: PWN 1966.
• Kołmogorow A.N., Gniedenko B.W.: Rozkłady graniczne sum zmiennych losowych niezależnych. Warszawa: PWN 1962.
• Linnik J.W.: Metoda najmniejszych kwadratów i teoria opracowywania obserwacji. Warszawa: PWN 1962.
• Ronka-Chmielowiec W.: Ryzyko w ubezpieczeniach - metody oceny. Wrocław: Wyd. AE 1997.
• Szkutnik W.: Wybrane modele w zarządzaniu ryzykiem ubezpieczeniowym w ujęciu probabilistycznym. Katowice: Wyd. AE 2003.