Czasopismo
Tytuł artykułu
Warianty tytułu
Currency Risk Management as a Condition of the Safety of Enterprises' Foreign Transactions
Języki publikacji
Abstrakty
Proces globalizacji znacząco zmienia postrzeganie rynków finansowych i sprawia, że są one bardziej nieprzewidywalne. Tym bardziej istotne jest odpowiednie kontrolowanie ryzyka. Wśród podmiotów gospodarczych można mówić o pewnym niedosycie w zakresie umiejętnego wykorzystania instrumentów pochodnych. Przytoczone w niniejszym artykule przykłady mają pomóc w przełamaniu opinii o złożoności i trudnościach, jakie niosą za sobą współczesne strategie hedgingowe. (fragment tekstu)
This article is devoted to the problem of protection against currency risk of entities engaged in foreign trade. At the beginning we studied the methods of managing this type of risk, to then focus on one of them. Namely, we considered hedging strategy built on the basis of a standard currency options to hedge positions importer. The verification of effectiveness of such a strategy has been carried out on the basis of known currency option pricing model of standard Garman-Kohlhagen. (original abstract)
Słowa kluczowe
Czasopismo
Rocznik
Strony
161--171
Opis fizyczny
Twórcy
autor
- AGH Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie
autor
- Uniwersytet Rzeszowski
autor
- Politechnika Krakowska
Bibliografia
- Bennett D. (2000), Ryzyko walutowe, Dom Wydawniczy ABC, Warszawa.
- Buschgen H.E. (1997), Przedsiębiorstwo bankowe, Poltext, Warszawa.
- Garman M., Kohlhagen S. (1983), Foreign Currency Options, "Journal of International Money and Finance", vol. 2.
- Olkiewicz A.M. (2004), Zarządzanie ryzykiem finansowym w działalności handlowej, WN Uniwersytetu Szczecińskiego, Szczecin.
- Riehl H. (2001), Zarządzanie ryzykiem na rynku pieniężnym, walutowym i instrumentów pochodnych, Warszawski Instytut Bankowości, Warszawa.
- Taylor F. (2000), Rynki i opcje walutowe: rozwój, struktura, transakcje, Oficyna Ekonomiczna, Warszawa.
- Weron A., Weron R. (1999), Inżynieria finansowa, Wydawnictwa Naukowo-Techniczne, Warszawa.
- Węgrzyn R. (2015), Wpływ stopy procentowej i kosztów transakcyjnych na profile dochodu podstawowych strategii opcyjnych, "Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego", nr 854, "Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia", nr 73.
- Williams C.A., Smith M.L., Young P.C. (2002), Zarządzanie ryzykiem a ubezpieczenia, WN PWN, Warszawa.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171437972