Czasopismo
Tytuł artykułu
Autorzy
Warianty tytułu
Języki publikacji
Abstrakty
W pracy zaprezentowane zostanie podejście umożliwiające wycenę europejski opcji kupna z uwzględnieniem takich własności szeregów stóp zwrotu instrumentu bazowego, jak: autokorelacja, skupianie zmienności, efekt dźwigni (por. Piontek (2002)). Dokonana zostanie wycena europejskich opcji kupna wystawionych na jednostkę indeksu WIG dla chwili t0 dla różnych współczynników moneyness oraz dla różnych terminów do wygaśnięcia. Na podstawie uzyskanych wartości opcji wyznaczona zostanie płaszczyzna zmienności implikowanej dla modelu Blacka-Scholesa. (fragment tekstu)
Słowa kluczowe
Rocznik
Strony
331--336
Opis fizyczny
Twórcy
autor
- Akademia Ekonomiczna we Wrocławiu
Bibliografia
- Duan J. (1995): The GARCH option pricing model. "Mathematical Finance" nr 5, s. 13-32.
- Hafner C., Herwartz H. (1999): Option pricing under linear autoregressive dynamics, heteroskedasticity, and conditional leptokurtosis. Humboldt-Universität, Berlin, http://ideas.repec.org.
- Härdle W., Hafner C. (2000): Discrete time option pricing with flexible volatility estimation. "Finance and Stochastic" nr 4, s. 189-201.
- Hull J. (1999): Futures, options and other derivatives. New York: Prentice-Hall.
- Piontek K. (2002): Modelowanie i prognozowanie zmienności instrumentów finansowych. Akademia Ekonomiczna we Wrocławiu (niepublikowana rozprawa doktorska).
- Schmitt Ch. (1996): Option pricing using EGARCH models. "ZEW Discussion Paper" nr 96-20. Mannheim.
- Weron A., Weron R. (1998): Inżynieria finansowa. Warszawa: WNT.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171438024