Przegląd modeli zerokuponowej krzywej dochodowości pod kątem ich przydatności w polityce pieniężnej NBP

• Autorzy: Ewa Dziwok
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Przedstawiono możliwości wykorzystania krzywej dochodowości w polityce pieniężnej banku centralnego oraz omówiono modele zerokuponowej krzywej dochodowości. Opisano także możliwości zastosowania tych modeli w polityce pieniężnej NBP.

Słowa kluczowe

PL

Polityka pieniężna; Polityka pieniężna NBP; Krzywa dochodowości

EN

Monetary policy; NBP monetary policy; Yield curve

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
• Rocznik: 2003
• Numer: nr 990 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek
• Strony: 454--458

Twórcy

autor

Ewa Dziwok

• Akademia Ekonomiczna im. Karola Adamieckiego w Katowicach

Bibliografia

• Anderson N., Breedon F., Deacon M., Derry A., Murphy M.: Estimating and interpreting the yield curve. West Sussex: John Wiley & Sons 1996.
• Anderson N., Sleath J.: New estimates of the uk real and nominal yield curves. Bank of England 2001.
• Bliss R.: Testing term structure estimation methods. Federal Reserve Bank of Atlanta Working Paper 96-12a.
• Dueker M.J.: Strengthening the case for the yield curve as a predictor of US recession. Federal Reserve Bank of St Luis (March/April 1997).
• Goodfriend M.: Using the term structure of interest rates for monetary policy. Federal Reserve Bank of Richmond "Economic Quarterly" vol. 84/3 (Summer 1998).
• Haubrich J.C., Dombrosky A.M.: Predicting real growth using the yield cum. Federal Reserve Bank of Cleveland. "Economic Review" (First Quarter 1996).
• Ireland P.N.: Long-term interest rates and inflation: a fisherian approach. Federal Reserve Bank of Richmond. "Economic Quarterly" vol. 82/1 (Winter 1996).
• Jackowicz K.: Ryzyko stopy procentowej a problemy teorii stóp procentowych. Próba nowej definicji i systematyki. "Bank i Kredyt" 1996 nr 7-8.
• NBP: Raport o inflacji 1999, 2000, 2001, I kwartał 2002, II kwartał 2002.
• Sławiński A.: Krzywa dochodowości. "Bank i Kredyt" 1996 nr 11.
• Stępniak I., Zieliński J.: Estymacja i interpretacja zerokuponowej krzywej dochodowości. Materiały i Studia nr 108 (sierpień 2000).