Zastosowanie miar efektywności zarządzania portfelem do oceny działalności inwestycyjnej otwartych funduszy emerytalnych

• Autorzy: Tatiana T. Czerwińska
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Na międzynarodowych rynkach finansowych towarzystwa emerytalne już dawno są uważane, obok banków i funduszy inwestycyjnych, za najważniejszych inwestorów. W Polsce natomiast towarzystwa emerytalne stanowią nową grupę inwestorów, zarządzają bowiem otwartymi funduszami emerytalnymi dopiero od 1999 r. Towarzystwa te dokonują transakcji na rynku kapitałowym w imieniu i na rzecz swoich uczestników. Celem artykułu jest próba zastosowania miar oceny efektywności zarządzania portfelem do oceny działalności inwestycyjnej otwartych funduszy emerytalnych w Polsce w okresie od maja 1999 do czerwca 2002 r. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Zarządzanie portfelem inwestycyjnym; Fundusze emerytalne; Model wyceny aktywów kapitałowych; Wyniki badań

EN

Management of investment portfolio; Pension funds; Capital Asset Pricing Model (CAPM); Research results

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
• Rocznik: 2003
• Numer: nr 990 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek
• Strony: 500--508

Twórcy

autor

Tatiana T. Czerwińska

• Uniwersytet Gdański

Bibliografia

• Biuletyny Informacyjne. Narodowy Bank Polski.
• Elton E.J., Gruber M.J.: Nowoczesna teoria portfelowa i analiza papierów wartościowych. Warszawa: WIG Press 1998.
• Haugen R.A.: Nowoczesna teoria inwestowania. Warszawa: WIG Press 1996.
• Reilly F.K., Brown K.C.: Analiza inwestycji i zarządzania portfelem. Warszawa: PWE2001.
• Mayo H.B.: Wstęp do inwestowania. Warszawa: Wyd. Liber 1997.