Ocena efektywności zarządzania portfelem na przykładzie wybranych funduszy inwestycyjnych

• Autorzy: Ewa Majerowska , Janusz Kowalczyk
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Niniejsza praca przestawia próbę oceny efektywności, z jaką menedżerowie funduszy zarządzają ich portfelami, a także czy zadeklarowany rodzaj funduszu rzeczywiście realizuje przyjętą politykę. Ocena efektywności oparta jest na oszacowanym modelu CAPM i wyznaczonych na jego podstawie wskaźnikach efektywności Sharpe'a, Treynora i Jensena. Ocenie podlega również premia za ryzyko wyznaczona dla każdego z wybranych funduszy. Jest ona odniesiona do rynku przyjętego jako referencyjny. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Fundusze inwestycyjne; Zarządzanie portfelem inwestycyjnym; Model wyceny aktywów kapitałowych; Ocena efektywności

EN

Investment funds; Management of investment portfolio; Capital Asset Pricing Model (CAPM); Effectiveness evaluation

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
• Rocznik: 2003
• Numer: nr 990 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek
• Strony: 547--552

Twórcy

autor

Ewa Majerowska

• Uniwersytet Gdański

autor

Janusz Kowalczyk

• Uniwersytet Gdański

Bibliografia

• Dyl M. (2002): Fundusze inwestycyjne - zasady funkcjonowania. Warszawa: Wydawnictwo KiK.
• DzU nr 139, poz. 933.
• Elton EJ., Gruber M.J. (1991): Modern portfolio theory and investment analysis. John Wiley & Sons, Inc.
• Haugen R.A. (1996): Teoria nowoczesnego inwestowania. Warszawa: WIG Press.
• Lavine A. (1996): Wszystko o funduszach powierniczych. Warszawa: WiG Press.
• Leibowitz M.L. (2002) (red.): Equity risk premium forum. AIMR.
• Merton R.C. (1998): Continuos-time finance. Oxford: Blackwell.
• www.dws.pl.
• www.skarbiec.pl.
• www.publicdebt.com.
• www.globalfindata.com.